Pomery likvidity sú užitočné pri hodnotení celkového zdravotného stavu podniku založeného na jeho schopnosti v krátkodobom horizonte držať krok s dlhom. Existujú dva odlišné pomery likvidity, ktoré slúžia ako porovnanie krátkodobých aktív spoločnosti a krátkodobých záväzkov. Tieto pomery sú súčasné a rýchle pomery.
Výpočet aktuálneho pomeru
Súčasný pomer je jednoduché rozdelenie obežných aktív na krátkodobé záväzky. Obe tieto čísla sa zvyčajne uvádzajú v periodickej súvahe spoločnosti. Obežné aktíva zahŕňajú zostatky v hotovosti, obchodovateľné cenné papiere, pohľadávky a zásoby. Krátkodobé záväzky zahŕňajú dlhy a úroky splatné do 12 mesiacov. Ak sú obežné aktíva v danom období celkom 400 000 USD a celkový dlh za rovnaké obdobie sa rovná 200 000 USD, súčasný pomer je 2: 1.
Interpretácia súčasného pomeru
Aktuálny pomer vyšší ako 1: 1 je zvyčajne priaznivý, čo naznačuje, že podnik má dobrú likviditu; Vysoký pomer však môže znamenať, že spoločnosť nevyužíva možnosti rastu prostredníctvom dlhu. Akýkoľvek pomer pod 1: 1 naznačuje, že spoločnosť je vysoko zadlžená v dlhoch a môže sa snažiť udržať krok s krátkodobými platbami. Interpretácie sa líšia v závislosti od odvetvia a spoločnosti. Služby starostlivosti o smrť, správa majetku a obchod s potravinami majú podľa priemyselného čísla Forbes v decembri 2014 najvyššie pomery. Preto v týchto sektoroch je potrebný pomerne vysoký pomer. Na rozdiel od toho maloobchodník s diskom Walmart často udržiava pomer pod 1: 1, pretože zbiera pohľadávky a znižuje zásoby rýchlo.
Výpočet rýchleho pomeru
Rýchly pomer je podobný aktuálnemu pomeru, s výnimkou toho, že bilancie zásob sú odstránené z celkového obežného majetku. Tiež známy ako kyslý test, tento pomer likvidity je o niečo užitočnejší pri hodnotení likvidity, keďže spoločnosť zvyčajne nechce likvidovať zásoby na zaplatenie dlhu. Ak sú 100 000 dolárov zo 400 000 dolárov v obežných aktívach skutočne zásoby, rýchle aktíva sa rovnajú 300 000 dolárov. Ak rozdelíte túto sumu o súčet bežných záväzkov vo výške 200 000 USD, dostanete rýchly pomer 3: 2.
Rýchly pomer interpretácie
Rýchly pomer 1: 1 naznačuje stabilnú finančnú situáciu. Ak má vaša firma pomer, ktorý je oveľa vyšší, môže to znamenať, že nepoužívate svoje dostupné hotovosti alebo rýchle aktíva na zvýšenie rastu. Na druhej strane pomer pod 1: 1 naznačuje potenciálne problémy s pákového efektu. Spoločnosti s ukazovateľmi pod touto hraničnou hodnotou sa často príliš spoliehajú na zľavy z predaja alebo na predaj, aby získali hotovosť za splátky dlhov.
