Pôžičky sú dôležitým príjmom a ziskom pre finančnú inštitúciu. Úvery sú tiež kritickým zdrojom financovania pre malé a veľké podniky. Úvery môžu byť nezabezpečené, čo znamená, že veriteľ nemá prostriedky na aktíva dlžníka alebo je zabezpečený kolaterálom, ktorý slúži ako záložný zdroj platby. Veritelia používajú pomer krytia zabezpečenia a ďalšie faktory, aby rozhodli, či poskytnú žiadosť o poskytnutie úveru.
definícia
Pomer krytia zabezpečenia sa rovná celkovej diskontovanej hodnote zabezpečenia vydelenej celkovou žiadosťou o pôžičku. Zabezpečenie sa vzťahuje na osobné a obchodné aktíva, ako je dom, automobil, kancelárske vybavenie, nákladné a ťažké zariadenia, inventár, pohľadávky, akcie, dlhopisy a vkladové certifikáty.
Kalkulácia
US Small Business Administration a úverové inštitúcie používajú rôzne diskontné faktory pre rôzne typy zabezpečovacích aktív. SBA používa približne 80 percent tržnej hodnoty v domácnosti, zatiaľ čo banka môže použiť 75 percent. SBA môže oceniť pohľadávky, ktoré sú po uplynutí 90 dní po lehote splatnosti 50%, zatiaľ čo banka môže priradiť 75% ocenenie. Veritelia spravidla oceňujú vkladové certifikáty na 100 percent, pretože sú likvidné a zabezpečujú krátkodobé investície.
Napríklad, ak sa podnik zaväzuje za administratívnu budovu s trhovou hodnotou 1 milión dolárov a pohľadávok vo výške 250 000 dolárov ako zábezpeka, diskontovaná hodnota zabezpečenia je 1 milión dolárov vynásobený 75 percentami alebo 750 tisíc dolárov plus 250 tisíc dolárov vynásobených 50 percentami alebo 125 000 dolárov, za celkovú sumu 875 000 USD. Ak podnik požiada o pôžičku vo výške 500 000 USD, pomer krytia kolaterálu sa rovná 875 000 dolárov vydelený 500 000 USD alebo 1,75.
Praktické použitie
Dlžníci z malých podnikov zvyčajne platia pôžičky z prevádzkových peňažných tokov. Avšak, keď sa dostanú do finančných ťažkostí a nie sú schopní uskutočniť platby, veritelia majú fiduciárnu zodpovednosť voči svojim akcionárom, aby dostali svoje peniaze späť. Pokiaľ ide o zabezpečené úvery, veriteľ môže donútiť likvidáciu zálohového majetku dlžníka na vymáhanie výšky úveru. Preto vysoký pomer krytia zabezpečenia poskytuje veriteľovi záruku spätného získania istiny úveru v prípade delikvencie alebo zlyhania.
význam
Poradca v oblasti malých podnikov John W. Nelson III napísal v článku o "The Savant", že veritelia zvyčajne hľadajú pokrytie zabezpečenia 1,0 alebo lepším. Dlžníci s nižšími pomermi môžu potrebovať SBA alebo nejakú inú formu záruky na zabezpečenie úveru. Súčasťou je aj kolaterálna zmes. Napríklad, ak dlžník sľubuje vysoko kvalitné nehnuteľnosti ako zábezpeku, malý pomer pokrytia môže stačiť na zabezpečenie úveru.
Ostatné faktory poskytovania úverov
Finančné inštitúcie používajú niekoľko faktorov na posúdenie žiadostí o úvery. Napríklad pomer dlhu k vlastnému kapitálu by nemal byť viac ako štyri, podľa SBA. Tento pomer sa rovná celkovým dlhom spoločnosti vydeleným vlastným kapitálom, ktorý pozostáva z nerozdeleného zisku a partnerských investícií. Úverová história žiadateľa o úver a schopnosť splácať úver zohrávajú aj významnú úlohu v procese hodnotenia.
