Súhrnné úrokové miery zohľadňujú vplyv zloženia. Preto sú z tohto dôvodu vyššie ako nominálna alebo stanovená úroková sadzba.
Základy
Úroková sadzba pre určitý typ dlhu sa zvyčajne uvádza v ročných číslach. Ak však dôjde k zmiešaniu, agregovaná sadzba je skutočne vyššia. Je to dôsledkom skutočnosti, že zloženie zohľadňuje hotovosť vytvorenú úrokovou sadzbou, čím sa zvyšuje suma peňazí, ktorá sa používa na určenie úrokových nákladov.
význam
Súhrnné úrokové sadzby sú významné, pretože veľa rôznych typov dlhov, vrátane dlhu z kreditných kariet a niektorých typov hypotekárneho financovania, berú do úvahy zložené účinky. To znamená, že mnohí spotrebitelia sú vystavení agregovaným úrokovým sadzbám.
funkcie
Najlepším spôsobom na ilustráciu funkcie zlučovania a agregácie je použitie programu Excel. Funkcia "Efekt" v programe Excel určuje skutočnú súhrnnú úrokovú mieru pri zadaní dvoch vstupov. Prvou je stanovená alebo nominálna ročná úroková miera. Druhým vstupom je počet období, ktoré sa vypočítavajú v danom roku. Napríklad úver, ktorý má úrokovú sadzbu vo výške 13 percent, ktorá je zložená štvrťročne alebo štyrikrát za rok, by mala funkciu "= Effect (.13,4)". Odpoveď daná týmto príkazom je 13,65 percenta, čo je súhrnná alebo reálna miera a je vyššia ako nominálna sadzba 13%. Pri rovnakej ročnej sadzbe mesačne by bol vzorec "= Effect (.13,12) a výsledok by bol 13,80 percent.
identifikácia
Spôsob, ako identifikovať situácie, v ktorých sa používa agregovaná sadzba, by bolo čítanie jemnej tlače. V každom doklade o pôžičke, ak existuje stanovená ročná úroková miera, by mal byť v dohode jasne opísaný akýkoľvek vplyv zloženia o štvrťrok alebo mesiac.
dôležité informácie
Agregácia je prospešná pre investora, pretože zvyšuje výnosy získané splynutím. Pre dlžníka celková sadzba poukazuje na vyššie náklady na vypožičiavanie peňazí, ak ide o spájanie. Pochopenie tohto konceptu je nevyhnutné pre porovnanie širokej škály úročených cenných papierov a nástrojov, ktoré majú rôzne agregované sadzby. Riešením každého z nich pomocou funkcie "efekt" sa stáva veľmi jasné, aké sadzby sú vyššie ako ostatné z hľadiska ročných reálnych výnosov.
