Keď banka zlyhá, pošle šokové vlny prechádzajúce ekonomikou. Rizikovo vážené aktíva sú jedným z nástrojov na predchádzanie nárazovým vlnám. Banky musia ponechať minimálnu sumu kapitálu na ruke, aby pokryli riziko nesplatenia dlžníkov alebo investícií na vyrovnanie. Banka hodnotí majetok banky, "váži" rôzne typy podľa rizika a potom vypočíta, koľko kapitálu vyrovná riziko.
Riziko váženia
Bankový majetok je viac ako hotovosť v trezore. Úvery a investície sú aktíva, ale nie sú také bezpečné ako hotovosť. Každý úver, ktorý banka robí, prichádza s rizikom, že dlžník môže zlyhať. Väčšina investícií prichádza s rizikom straty investície. Rôzne bankové aktíva majú rôzne stupne rizika: investovanie do štátnych pokladničných poukážok je veľmi nízke riziko, zatiaľ čo dlhopisy s vysokým výnosom nevyžiadanej pohľadávky sú oveľa menej bezpečné. Prenos finančných prostriedkov do spoločnosti Microsoft je bezpečnejší ako zapožičanie do neúspešného štartu. Pôžička zabezpečená nehnuteľnosťou ponúka nižšie riziko ako pôžička bez zabezpečenia.
Pri výpočte rizika banka oddeľuje rôzne aktíva do rôznych skupín na základe úrovne rizika a potenciálu straty. Banka potom aplikuje rovnaký vzorec na váženie rizika pre všetky aktíva v každej skupine.
Koľko rizík
Pravidlá rizikovej váhy stanovujú globálni bankový dohľad so sídlom v Bazileji vo Švajčiarsku. Od roku 2018 sa pravidlá rizikovej váhy stanovuje celosvetovou finančnou dohodou nazývanou Basel III, hoci niektoré rizikové váhy sú stále pokryté skorším Baselom II. Basel III je výrazne tvrdší.
Podľa pravidiel Bazileja musia banky držať kapitál vo výške 7 percent svojich rizikovo vážených aktív. Ak sa rizikovo vážené aktíva rovnajú 500 miliónom dolárov, banka potrebuje 35 miliónov dolárov na kapitál. Táto suma by mala pokryť expozíciu banky, ak sa ktorákoľvek z potenciálnych strát stane realitou.
Niektoré investície, ako napríklad štátne dlhopisy s ratingom AA, majú nulové riziko. Banka sa nemusí obávať potenciálnych úverov. Podnikové úvery nad AA sú vážené 20%. Pravidlá Bazileja považujú kreditné riziko za najvyššiu prioritu pri identifikácii rizikovej triedy. Nasleduje operačné riziko. Zahŕňa riziká, ako napríklad vnútorné podvody, nedbanlivosť alebo chyby. Trhové riziko je tretím, oveľa menej dôležitým prvkom.
Risk-Weighting Blues
Rizikové váhy majú poskytnúť nezaujatý vzorec na posúdenie toho, či je banka nadmerne rozdelená. V praxi môžu dve banky s takmer rovnakými triedami aktív prísť s úplne inou rizikovou váhou. Jeden z bankových klientov sa pozerá na majetok a nárokuje oveľa nižšie riziko neplnenia ako druhá banka. To odôvodňuje nižšie rizikové váhy, čo znižuje objem kapitálu, ktorý musí mať banka. To je jeden z viacerých spôsobov, ako môžu banky s výpočtami znížiť svoje kapitálové požiadavky.
