Návratnosť obdobia držania je investičným opatrením, ktoré vypočítava návratnosť, ktorú ste dostali vo vašej investícii, počas doby, počas ktorej ste investovali. Je to jednoduchý výpočet, ktorý môžete použiť na porovnanie výnosnosti s cieľovou mierou návratnosti alebo na porovnanie rôznych investičných príležitostí, aby ste zistili, ktorý z nich prináša najvyššiu návratnosť. Ročná analýza HPR vám umožňuje porovnávať investície s rôznymi obdobiami držania.
Položky, ktoré budete potrebovať
-
kalkulačka
-
ceruzka
-
papier
-
Alternatívne: tabuľka Microsoft Excel
Výpočet HPR
Zozbierajte investičné výkazy investícií, pre ktoré chcete vypočítať HPR. Informácie, ktoré budete potrebovať, sú počiatočná hodnota investície, keď ste ju kúpili, príjmy, ktoré ste získali počas doby, kedy ste držali investíciu, vrátane úrokov, dividend a kapitálových ziskov a koncovej hodnoty investície, ak je to iná než pôvodná hodnota.
Hodnota HPR sa vypočíta takto: Príjem + (koncová hodnota - počiatočná hodnota) / počiatočná hodnota Pozrime sa na príklad. Akcia, ktorú ste držali vo svojom portfóliu počas šiestich mesiacov, vyplatila dividendu vo výške 47 USD a momentálne má hodnotu 693 USD. Kúpili ste akciu pred šiestimi mesiacmi za 550 dolárov. HPR by bolo: 47 USD + (693 dolárov - 550 EUR) / 550 EUR alebo 34,5% Máte 34,5% návratnosť vašej investície počas doby, kedy ste ju držali.
Ak chcete vypočítať hodnotu HPR na zľavnenom dlhopise, jednoducho by ste mali rozdiel medzi tým, čo si kúpil dlhopis a jeho aktuálnu hodnotu. Napríklad ak ste minulý mesiac kúpili dlhopis za 943 dolárov a jeho nominálna hodnota je teraz 958 dolárov, návratnosť vášho obdobia držania by bola: (958 až 943 dolárov / 943 dolárov alebo 1,6%
Spracovanie vášho HPR
Obmedzenie výpočtu HPR znamená, že nezohľadňuje, ako dlho ste investovali. V uvedených príkladoch vám skutočne nehovorí nič o tom, že ste vedeli, že ste dosiahli 34,5% alebo 1,6%, pretože investície boli držané na rôzne časové obdobia. Dosiahnutie 1,6% za mesiac sa výrazne líši, ako to robilo 1,6% za rok. Ročná analýza HPR vám umožňuje porovnať "jablká s jablkami", aby ste vedeli, koľko každej investície robí za jeden rok na základe vašich aktuálnych výnosov.
Ak chcete ročne vyčerpať svoje HPR pomocou jednoduchého úroku, vynásobte ho 12 a vydeľte počet mesiacov, počas ktorých ste investovali. Napríklad v našom prvom príklade akcií by anualizovaný výnos bol 34,5% X 12/6 alebo 69%. V druhom príklade dlhopisu by anualizovaný výnos bol 1,6% X 12/1 alebo 19,2%.
Teraz môžete porovnať výnosy z rôznych investícií. Investície do akcií v uvedenom príklade dosahujú ročný výnos 69%, zatiaľ čo naše investície do dlhopisov dosahujú 19,2%.
