Keď štátna vláda označuje spoločnosť za "prepadnutú", to sú zlé správy. Prepadnutá právnická osoba stratí svoje právo pôsobiť v tomto štáte. Napríklad v Kalifornii sa spoločnosť nemôže brániť proti súdnemu konaniu alebo vymáhať svoje zmluvy a stráca právo na svoje obchodné meno. Stále však musí platiť dane alebo poplatky, ktoré štát dlhuje. Štáty sa snažia o prepadnutie z rôznych dôvodov, napríklad v prípade, že spoločnosť neuskutoční podanie určitých dokumentov alebo informácií so štátom. Napríklad každá korporácia v podnikaní v Marylande musí podať správu o svojom majetku v Marylande do 15. apríla každého roka. Toto je povinné aj v prípade, že spoločnosť nevlastní žiadny majetok v Marylande. Ak spoločnosť nepodá túto správu, štát môže začať proces prepadnutia.
Prepadnutie nie je navždy
Prepadnutie sa nestane bez varovania. Štát Maryland napríklad oznámi spoločnosti niekoľko mesiacov vopred, že čelia možnému prepadnutiu. To im dáva možnosť vyriešiť problém. Niektoré spoločnosti by mohli nechať prepadnúť, ak už prestali podnikať v štáte. Všetko prepadnutie je zastavenie obchodných operácií, takže neexistuje žiadna pridaná pokuta za upustenie od aktívneho stavu spoločnosti. Spoločnosť môže zabrániť prepadnutiu po oznámení alebo obnoviť aj po zániku zmluvy. Vykonávať to vyžaduje dobiehanie zmeškaných písomností, oneskorené platby alebo opravu akéhokoľvek problému, ktorý prináša prepadnutie.