Pôvodná verejná ponuka (IPO), niekedy nazývaná flotácia, je predaj cenných papierov spoločnosti pre investujúcu verejnosť na burze cenných papierov. Cenné papiere, predovšetkým bežné akcie, sú prijaté na kótovanie na burze a potom je možné ich obchodovať na burze alebo v obchodnom systéme.
Výpočet ceny za IPO znamená stanovenie ceny, za ktorú by sa akcie predávali investorom.
Nájdite investičnú banku, ktorá vám pomôže prostredníctvom vašej prvej verejnej ponuky. Investičná banka vám pomôže nájsť správnu burzu cenných papierov, ktorá bude zoznamovať, spĺňať všetky požiadavky na kótovanie a vyjednávať s investormi o cene vašich akcií.
Aby ste si vybrali najlepšiu investičnú banku, obráťte sa na niekoľko investičných bánk a požiadajte ich o prezentácie o tom, ako vám pomôžu pri vašom IPO, a tak urobíte tzv. "Sprievod". Počas týchto prezentácií budete môcť zistiť, ktorá investičná banka vám prinesie najvyššie výnosy (cena vašich akcií krát počet predávaných).
Pracujte so svojou investičnou bankou, aby ste získali počiatočný odhad o tom, ako stojí vaše podnikanie. Existujú tri základné spôsoby, ktorými môžete podnik oceniť. Môžete sa pozrieť, koľko stojí podiely verejných spoločností podobné vašej firme vo veľkosti a rozsahu. Môžete odpočítať rozsah hodnotenia pre vašu spoločnosť analýzou cien zaplatených za akvizície podobných spoločností. Odhad ocenenia môžete získať aj tým, že určíte, koľko výnosov vaša spoločnosť vygeneruje v budúcnosti (analýza čistých hodnôt NPV alebo čistej súčasnej hodnoty).
Vyberte si burzu, na ktorej chcete platiť svoje akcie a pripravte všetky potrebné doklady. Vaša investičná banka vám poskytne informácie o tom, čo je pre vás najlepšie a akým spôsobom splníte požiadavky na kótovanie.
Hlavným dokumentom v každej IPO je prospekt. V podstate je to podnikateľský plán vašej spoločnosti, ktorý obsahuje aj informácie o vašej IPO, vrátane typu cenných papierov, ktoré sa predávajú investujúcej verejnosti a jej cene (cena v tomto bode zostáva prázdna).
Pošlite návrh prospektu (kompletný prospekt, ale bez ceny vydaných cenných papierov) inštitucionálnym investorom, ktorí by mohli mať záujem o nákup akcií vašej spoločnosti. Vaša investičná banka vám pomôže uskutočniť "roadshows" - prezentácie a stretnutia so zainteresovanými investormi.
Určite cenu svojich akcií na IPO prostredníctvom rokovaní s vami, zainteresovanými investormi, vašou investičnou bankou a zástupcami burzy. Zvyčajne je cena o niečo nižšia ako vaše odhady ocenenia na podporu investorov, aby si kúpili akcie, a dúfajú, že sa zvýšia.
Vyplňte cenu akcií, ktoré predáte vo svojej IPO vo vašom prospekte, a odošlite ho spolu s ďalšími dokumentmi na burzu a príslušný regulátor (Komisia pre cenné papiere a burzu v USA). Vaša burza prijme akcie vašej spoločnosti na jej kótovanie a začne obchodovať s vašimi akciami na burze cenných papierov.
