Predstavte si, že ste zajtra museli zaplatiť 1 000 dolárov. Ak chcete zaplatiť tento dlh, môžete vykonať niekoľko možností: Stiahnutie peňazí z vášho bankového účtu, písanie šeku alebo predaj vášho majetku, aby ste prišli s hotovosťou, je niekoľko príkladov. Niektoré z týchto možností majú väčšiu likviditu alebo konvertibilitu ako iné. S niektorými možnosťami môžete okamžite zaplatiť osobu, zatiaľ čo ostatné osoby potrebujú čas a druhú stranu. Najlikvidnejšie aktíva vyžadujú len malú až žiadnu konverziu (a teda minimálnu stratu hodnoty) na splácanie dlhov.
Hotovosť a mena
Hotovosť vo vašej domácej mene je najlikvidnejšia ako všetky aktíva. Keď odovzdáte dlžníkom hotovosť, platba je prijatá a spracovaná takmer okamžite. Rovnako tak, že peňažné prostriedky v hotovosti znamenajú, že firma má obmedzené prekážky týkajúce sa nákupu a predaja položiek. Cudzia mena je ďalším likvidným aktívom, ale nemôžete platiť za položky rovnako jednoducho ako domáca mena. Cudzia mena vyžaduje, aby kupujúci a predávajúci určili výmenný kurz a konvertovali menu na vzájomne dohodnutú nominálnu hodnotu. Arthur Keown, autor knihy "Základy financií", vysvetľuje, že firmy musia mať dostatok peňazí na to, aby mohli včas platiť svoje finančné záväzky. Firmy by však nemali sedieť na príliš veľa peňazí. Namiesto toho by firma mala investovať hotovosť do úročených, ale menej likvidných aktív.
Peňažné ekvivalenty
Peňažné ekvivalenty sú tiež vysoko likvidné aktíva. Tieto aktíva je možné rýchlo prepočítať na hotovosť a nemajú v procese stratu hodnoty. Príklady peňažných ekvivalentov zahŕňajú obchodný papier (krátkodobý dlhový nástroj), fondy peňažného trhu, peniaze na vaše úspory a bežný účet a štátne pokladničné poukážky. V účtovnej závierke sú peňažné ekvivalenty v hodnote v hotovosti. Loren Nikolai, autor knihy učebnice "Medzné účtovníctvo", vysvetľuje, že peňažné ekvivalenty musia mať definíciu splatnosti kratšiu ako tri mesiace.
pohľadávky
Pohľadávky sú peňažné čiastky, ktoré vám dlhujú od iných. Aj keď určenie, kedy vám vaši klienti budú splácať, môže byť ťažké, všeobecným predpokladom je, že dostanete peniaze v blízkej budúcnosti. Gene Siciliano vo svojej knihe "Finance pre nefinančného manažéra" uvádza, že čas zberu predaja na úveroch sa líši, ale typická dĺžka 30 až 60 dní kategorizuje pohľadávky ako "bežné" aktíva.
Dlhodobé investície a ostatné aktíva
Dlhodobé investície sú menej likvidné ako peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty. Keďže niektoré z týchto aktív strácajú hodnotu, ak sú konvertované pred dátumom splatnosti, majiteľ ich nemôže ľahko konvertovať na hotovosť. Medzi príklady dlhodobých investícií patria depozitné certifikáty (CD), Roth IRA, dlhopisy a iné aktíva, ktoré plánujete mať aspoň jeden rok. Inventár a fyzické položky, ako sú zariadenia, nehnuteľnosti a zariadenia, sú iným majetkom, ale nie sú veľmi likvidné. Ak by spoločnosti mali tieto položky rýchlo predávať, pravdepodobne by sa museli predávať s nižšou ako trhovou hodnotou.
