AS2 a AS5 sú audítorské štandardy prijaté Komisiou pre bezpečnosť a výmenu informácií. Audit Štandard č. 5 nahradil Auditný štandard č. 2 v roku 2007. Oba súvisia s oddielom 404 zákona Sarbanes-Oxley Act, ktorý predkladá manažment a externí audítori o vnútorných kontrolách podniku. Cieľom implementácie AS5 bolo zlepšiť problémy a zvýšiť štandardy AS2.
Posúdenie rizík
Jedným z najdôležitejších rozdielov medzi AS2 a AS5 je, že AS5 zahŕňa hodnotenie rizika oveľa hlbšie ako AS2. Napríklad, namiesto toho, aby bol dôraz kladený predovšetkým na zameranie normatívneho audítora, ako AS2, AS5 používa zameranie na princípy. Analýza rizík začína na úrovni účtovnej závierky a existuje dôraz na prístup k kontrolám na úrovni subjektu. AS5 má tiež väčší dôraz na informovanosť o podvodoch a podvodoch.
Procedurálne rozdiely
AS5 sa snaží znížiť alebo odstrániť zbytočné postupy a náklady najmä pre malé verejnoprávne spoločnosti s trhovou kapitalizáciou menšou alebo rovnajúcou sa 75 miliónom dolárov. AS5 tiež vyzýva audítorov, aby odkazovali a využívali prácu iných. To umožňuje väčšiu kontrolu rizika a riadenie rizík. AS5 v porovnaní s AS2 zdôrazňuje zvýšenie povedomia o vnútornej kontrole a strach zo zamerania sa na finančné výkazníctvo. AS5 používa aj zjednodušený rámcový systém s jedným auditom.
Zmeny v podmienkach
AS5 zmenil a doplnil definície určitých pojmov. Napríklad, "materiálna slabosť" v rámci AS5 znamená "primeranú možnosť, že významné nesprávnosti sa nebudú včas zabrániť alebo zistené." Ďalším výrazom, ktorý sa zmenil, je "významný nedostatok". Podľa AS5 to znamená "menej závažné ako materiálne slabosti, ale je dostatočne dôležité, aby si zaslúžili pozornosť". avšak podľa AS5 sa spoločnosti nevyžadujú, aby hľadali významné nedostatky. Ak sa však zistí závažnosť nedostatku, mala by sa vyhodnotiť.
Iné rozdiely
V rámci AS5 sa zmenila úloha a proces hodnotenia manažmentu. AS5 sa snaží zdôrazniť prístup zhora nadol pre plánovanie auditu. Ďalší veľký rozdiel súvisel s pochopením materiálnej slabosti. V rámci AS2 bola materiálna slabosť z veľkej časti založená na ôsmich rôznych silných ukazovateľoch. To spôsobilo, že niektorí audítori sa zameriavali výlučne na tieto ukazovatele, aj keď skutočná materiálna slabosť nebola vždy prítomná. AS5 jednoducho používa pojem "indikátory" a poznamenáva, že prítomnosť týchto indikátorov nie vždy zaručuje zlyhanie internej kontroly. Cieľom tohto systému je, aby audítori používali vlastný úsudok pri určovaní toho, či indikátory podnecujú materiálnu slabosť.
