Firmy niekedy požičiavajú peniaze alebo poskytujú úvery dodávateľom, zákazníkom alebo iným tým, že vydávajú bankovky, ktoré špecifikujú podmienky úveru a dátum splatnosti. Emitent listiny zaznamenáva úver na účte pohľadávok, aktíva. Ak chcete rýchlo získať hotovosť, vydavatelia bankoviek majú možnosť predávať svoje pohľadávky voči finančnej inštitúcii so zľavou. Zľava je výsledkom hodnoty v dobe splatnosti, diskontného obdobia a diskontnej sadzby.
Zistenie zľavy
Zvyčajne sú pohľadávky považované za krátkodobé úvery splatné za menej ako jeden rok, aj keď sú možné dlhšie splatnosti. Hodnota poznámky pri splatnosti je súčtom zostávajúcich úrokových platieb a istiny. Diskontná doba trvá od dátumu predaja bankovky až po jeho splatnosť. Finančná inštitúcia stanovuje ročnú diskontnú sadzbu na základe hodnoty bankovky, nákladov na nákup a výber úveru a primeraného ziskového rozpätia. Predpokladajme napríklad, že spoločnosť vydá dodávateľovi bankovku vo výške 50 000 USD za 90 dní a účtuje 0,9% úrokovú sadzbu ročne, splatnú pri splatnosti. Úrok po 90 dňoch je (90/365 x.009 x 50.000 dolárov), alebo 110.96 dolárov, čo sa pripočíta k čiastke istiny, ktorá sa rovná splatnosti 50.110,96 dolárov. Ak spoločnosť okamžite predá bankovku s 10-percentnou zľavou, vypláca zľavu (0,10 x 50,110,96 dolárov) alebo 5,011.10 dolárov. Spoločnosť obdrží hotovosť rovnajúcu sa hodnote splatnosti mínus zľavu, ktorá je (50.110,96 dolárov - 5 011,10 USD) alebo 45 099,86 USD.
