Výmenný kurz je cena cudzej meny, ktorú môže jeden dolár kúpiť. Zvýšenie hodnoty dolára znamená, že jeden dolár môže kúpiť viac cudzej meny, takže v podstate získavate viac za rovnaké peniaze. Podniky, ktoré dovážajú a vyvážajú tovar, sú veľmi citlivé na kolísanie výmenného kurzu. Ale aj keď obchodujete doma, stále máte nepriame menové riziko na základe širšej ekonomiky.
Zámorské dodávateľské platby
Kedykoľvek uzavriete zmluvu so zámorským dodávateľom, ste ohrozený zmenami vo výmennom kurze. Predpokladajme napríklad, že súhlasíte so zaplatením 300 000 čínskych yuanov čínskemu výrobcovi za zásielku tovaru za tri mesiace. V máji 2018 je kurz USD / CNY 6,377, takže vaša faktúra je 47,044 dolárov, ak je dnes vyplatená. Ak sa kurz zmenil na 6,4, zvýšila by sa platba vášho dodávateľa na 47 619 USD, čo znamená, že za rovnakú zásielku tovaru zaplatíte ďalších 575 USD. Samozrejme, opak je pravdou. Ak by sa dolár posilnil voči Yuan, potom by ste nakoniec platili menej za vašu zásielku.
Zahraničný predaj
Rovnako ako u dodávateľských platieb, ak vaša firma predáva produkty alebo služby cudzím krajinám, potom zmena výmenného kurzu bude mať priamy vplyv na vašu spodnú líniu. Povaha vplyvu závisí od spôsobu vystavovania faktúr. Ak napíšete faktúru v cudzej mene, existuje riziko, že dostanete menej peňazí, než sa očakávalo, ak sa kurz proti vám bude pohybovať medzi dátumom faktúry a dátumom platby.
Vystavovanie faktúr v USA by malo mať menší vplyv na meny. Teraz zahraničný kupujúci musí zmeniť svoju domácu menu na platbu. Celú sumu faktúry dostanete bez ohľadu na to, aký je kurz. Riziko je, že vaše ceny sa môžu stať nekonkurencieschopnými v dôsledku výkyvov výmenných kurzov. Môžete stratiť podiel na trhu voči zahraničným konkurentom, ktorí nemusia ovplyvňovať zmeny výmenných kurzov.
Nepriamy vplyv
Žiadne podnikanie nie je ostrov.Aj keď nepredávate ani nekupujete z inej krajiny, celosvetová ekonomika vás bude mať nepredvídateľné dôsledky. Predpokladajme napríklad, že používate nákladné automobily na presťahovanie svojich výrobkov po Spojených štátoch. Ak dôjde k zmene výmenného kurzu a stlačíte cenu dovezeného paliva, skončíte platiť viac za vaše zásielky. Konkurencia je ďalším nepriamym dôsledkom volatility výmenných kurzov. Zníženie dolára spôsobuje, že náklady na dovoz tovaru sú drahšie, čo by mohlo viesť k zníženiu objemu dovozu. Domáce firmy by mali mať prospech vo forme zvýšeného predaja, zisku a tvorby pracovných miest.
Ako sa účtuje o kolísaní výmenných kurzov
Keď predávate alebo kupujete tovar v cudzej mene, musíte zaznamenať transakciu v amerických dolároch na základe výmenného kurzu platného v deň transakcie. Ak sa výmenný kurz mení medzi dátumom faktúry a dátumom platby, zaznamenáte "zisk z meny" alebo "kurzovú stratu" na základe nového výmenného kurzu. Vaše účtovné knihy môžu vykazovať sériu ziskov alebo strát počas niekoľkých účtovných období, ak je platba alebo dátum dodania ďaleko v budúcnosti.
