Peniaze, ktoré spoločnosť každoročne prispieva do svojho penzijného plánu, sú umiestnené do trustov a investované do akcií, dlhopisov a iných investícií. Toto sú aktíva plánu. V ktorýkoľvek daný deň je trhová hodnota aktív plánu sumou peňazí, ktorú by spoločnosť získala, ak by investovala do investícií. Poistný matematik nemôže použiť trhovú hodnotu na to, aby predpovedal sumu peňazí, ktorú spoločnosť potrebuje vyčleniť na úhradu budúcich dôchodcov, pretože sa z roka na rok výrazne líši, keďže akciový trh stúpa a klesá.
Kolísanie trhovej hodnoty
Ak akciový trh v danom roku klesne o 30 percent a poistný matematik používa trhovú hodnotu aktív plánu v matematickom modeli, výsledky pravdepodobne nadhodnocujú sumu peňazí, ktorú spoločnosť potrebuje na to, aby prispievala do dôchodkového plánu. Ak sa akciový trh v určitom roku zvýši o 30 percent, trhová hodnota spôsobí, že model podceňuje, aký príspevok spoločnosti musí byť.
Poistno-matematická hodnota
Poistný matematik považuje dlhodobú výkonnosť investícií spoločnosti za využitie matematiky, aby z roka na rok vyhladila zmeny. Vytvára poistno-matematickú hodnotu aktív plánu, čo je pravdepodobná hodnota investícií založená na typických dlhodobých investičných výsledkoch. Toto číslo sa potom použije na odhad peňažnej sumy, ktorú musí spoločnosť vyčleniť v bežnom roku na zaplatenie svojich budúcich dôchodkových záväzkov.
