Rovnako presné ako účtovníci a spoločnosti sa snažia byť, chyby sa robia, odhady sa revidujú a rozhodnutia sa menia. Vo všeobecnosti prijaté účtovné zásady upravujú tieto zmeny buď prospektívne alebo spätne. Potenciálna aplikácia podľa GAAP vyžaduje účtovanie zmeny v budúcnosti; v tomto prípade neboli vykonané žiadne zmeny v účtovnej závierke za predchádzajúci rok. Retrospektívna aplikácia vyžaduje, aby sa účtovná závierka aktualizovala od momentu, kedy k zmene došlo alebo kedy mala dôjsť, a to až do dnešného dňa a potom v budúcnosti.
Zmena v účtovnom princípe
Zmena účtovnej zásady spoločnosti je zmena z jednej vhodnej účtovnej metódy na inú vhodnú metódu účtovania. Toto nezahŕňa opravy chýb alebo prijatie nových noriem. Bežné príklady týchto zmien zahŕňajú zmenu metódy nákladov na vlastné imanie pre investície a zmenu nákladov na zásoby od prvého, prvý až po posledný, prvý. GAAP vyžaduje, aby sa zmeny v účtovnom princípe uplatňovali retrospektívne vždy, keď je to možné. Ak je to však nepraktické, spoločnosť môže použiť perspektívny prístup. Výnimka existuje, keď spoločnosti menia metódy odpisovania; tieto sú vždy účtované prospektívne.
Zmena v účtovnom odhade
Spoločnosti upravujú účtovné odhady v dôsledku meniacich sa okolností vždy, keď sa pripravujú účtovné závierky. Tieto zmeny v odhadoch sa zaznamenajú prospektívne. Medzi príklady bežných zmien v účtovných odhadoch patrí revízia odhadu životnosti zariadení a zmeny očakávaných škôd z súdnych sporov. Zmeny v účtovných odhadoch sa zaznamenávajú prospektívne.
Zmena v účtovnej jednotke
Hoci nie sú bežné, spoločnosti môžu mať zmenu vo vykazujúcom subjekte. K tomu dochádza po prvýkrát, keď spoločnosť zostavuje konsolidovanú účtovnú závierku alebo keď sa spoločnosti z konsolidovanej účtovnej závierky z akéhokoľvek dôvodu menia. V takomto prípade je vedenie spoločnosti povinné prehodnotiť účtovnú závierku spoločnosti za všetky predchádzajúce obdobia. Ide o extrémny prípad retrospektívneho použitia.
Oprava chyby
Ak spoločnosť opravuje chybu v účtovných závierkach za predchádzajúce účtovné obdobie vrátane zmeny z neprijateľnej účtovnej zásady na účet v súlade s GAAP, spoločnosť musí vykonať korekciu predchádzajúceho obdobia na najskôr predloženú účtovnú závierku. Napríklad, ak spoločnosť predložila posledné tri roky finančných výkazov v porovnávacom formáte a bolo zistené, že došlo k chybe pred piatimi rokmi, spoločnosť by zaznamenala úpravu predchádzajúceho obdobia súvisiacu s chybou v rokoch 3, 4 a 5 v roku tri zopakovali minuloročnú účtovnú závierku, aby túto chybu napravili a správne tohtoročné finančné správy.
