Rozkazová ekonomika je taká, v ktorej vláda vykonáva všetky alebo väčšinu ekonomických rozhodnutí trhu a vlastní všetky alebo väčšinu majetku, najmä všetky veľké obchodné a priemyselné vlastníctvo. Vo všeobecnosti sú komunistické, socialistické a fašistické krajiny riadené ako veliteľské ekonomiky. Takéto hospodárske systémy sú náchylné na množstvo negatívnych účinkov, ktoré preukázali krajiny ako bývalý Sovietsky zväz a Severná Kórea.
Chybné pridelenie zdrojov
Veliteľské ekonomiky sú veľmi náchylné na masový odpadový zdroj, pokiaľ ide o ľudské aj kapitálové zdroje. Hlavným dôvodom je to, že pretože všetky rozhodovanie robia ústredný orgán, informácie potrebné na správne odhadnutie toho, kde by sa materiál, práca, prírodné zdroje a odborné znalosti mali ísť veľmi rýchlo, sa stáva ohromujúcou. Pre centrálnych plánovačov nie je možné poznať všetky rozmanité potreby, ktoré diktujú, čo sa má prideliť v celej krajine.
Extrémna neefektívnosť
Masívna neefektívnosť je priamym dôsledkom pretečenia informácií, ktorý pochádza z rozhodovania o tom, kam vyčleniť zdroje pre celú krajinu. Je to preto, lebo ústredná vláda, ktorá má jedinú právnu moc prijímať ekonomické rozhodnutia, jednoducho nemôže urobiť všetky dostatočne rýchlo, aby umožnila existovať funkčné trhy, ľahká dostupnosť tovarov a služieb a druh flexibilného ekonomického života v trhovom hospodárstve, Výsledkom je, že takmer akýkoľvek druh spotrebiteľského alebo sociálneho dopytu sa stretáva veľmi pomaly a neefektívne.
Hladom a nedostatkom
Neefektívnosť a nesprávne pridelenie zdrojov vo veciach vedie k tomu, že vládni plánovatelia nevedia včas o tom, koľko produkuje jeden alebo druhý výrobok a kedy alebo kde. Vytvára tak spoločnosť, v ktorej sa stávajú nedostatky len základných vecí, ako sú potraviny a osobné výrobky. V ťažkých prípadoch môže tento nedostatok viesť k hladomorom, ktoré zabíjajú stovky tisíc alebo dokonca milióny ľudí.
Strata individuálnej slobody
Je ľahké si predstaviť, že veliteľská ekonomika by umožnila veľmi malú osobnú alebo ekonomickú slobodu. To je historicky prípad takýchto ekonomík. Väčšina ľudí má individuálnu slobodu od ekonomickej slobody, aby sa usilovala o svoje osobné záujmy, podnikateľské zámery a kariérne záujmy. Ekonomika, v ktorej vláda rozhoduje o každej činnosti, prirodzene obmedzuje takéto rozhodnutia. Ústredná vláda, ktorá ovláda hospodárstvo, tiež riadi hospodársky život svojich občanov.
