Či už ide o založenie novej firmy alebo rozšírenie existujúcej firmy, hľadanie zdrojov financovania je vždy pre majiteľa malého podniku obavy. Malé súkromné firmy nemajú rovnaký prístup k finančným prostriedkom, ktoré sú k dispozícii pre veľké, verejne obchodované spoločnosti.
Vlastník firmy má dve možnosti financovania: dlh alebo vlastné imanie. Primárnymi zdrojmi finančných prostriedkov pre malé podniky sú banky, obchodné úvery a kapitálové príspevky vlastníkov.
V prípade dlhu dostane veriteľ zmenku, ktorá definuje podmienky splácania s úrokom a plánom splátok, ale majiteľ si ponecháva vlastníctvo podniku. Nevýhodou je, že neuskutočnenie platieb v termínoch by mohlo urýchliť úver a prinútiť spoločnosť k bankrotu.
Ak majiteľ akceptuje príspevok vlastného kapitálu od externého investora, musí sa vzdať časti vlastníctva. Ak sa predáva príliš veľa kapitálu, majiteľ by mohol stratiť kontrolu nad svojim podnikaním. Dobrou správou je, že majiteľ nie je povinný splácať investora.
Našťastie majiteľ malého podniku má veľa možností na získanie finančných prostriedkov pre spoločnosť.
Aké sú zdroje financovania?
Osobné fondy
Použitie osobných finančných prostriedkov na financovanie spustenia alebo podporu rastúcej firmy je voľbou, ktorej čelí každý majiteľ malého podniku. Koľko jej osobných aktív je ochotných riskovať pre podnikanie? Čo by sa stalo, keby sa podnik zlyhal a majiteľ nemal žiadne finančné prostriedky, na ktoré by mohol spadnúť?
Na druhej strane je majiteľ ochotný zdieľať vlastníctvo spoločnosti s externými investormi? To znamená vzdanie sa kontroly a povinnosť hlásiť postavenie spoločnosti iným ľuďom.
Väčšina obozretných a opatrných majiteľov podnikov sa pokúsi nájsť rovnováhu medzi využívaním osobných finančných prostriedkov a prevzatím dlhov alebo investormi. Majiteľ by mohol využiť časť osobných úspor, požičať si proti poistnej zmluve životného poistenia, uzavrieť hypotéku alebo požiadať o osobný obchodný úver.
Business Credit Cards
Jedná sa o nezabezpečené, revolvingové úverové linky zvyčajne založené na kreditnom skóre majiteľa. Zatiaľ čo niektoré spoločnosti poskytujúce kreditné karty ponúkajú 0 percentné úvodné sadzby, úrokové poplatky sa čoskoro zvýšia na nákladnú úroveň. Maximálne úverové limity zvyčajne nie sú veľmi vysoké, takže budete musieť požiadať o niekoľko kreditných kariet, aby získali akékoľvek významné limity pôžičiek. Jedna nevýhoda je, že kreditné karty vyžadujú mesačnú platbu a neskoré poplatky môžu byť ohromne strmé.
Pôžičky od priateľov a príbuzných
Pre začínajúce podniky sú úvery od príbuzných a priateľov často ľahkým zdrojom finančných prostriedkov. Plány splátok môžu byť flexibilné, pretože ide o dohodnutú dohodu medzi veriteľom a dlžníkom. Úroková sadzba je obchodovateľná. Bohužiaľ, niekedy podniky zlyhajú. To by mohlo spôsobiť zlé pocity, zničiť vzťahy a urobiť rodinné stretnutia dosť nepríjemné.
Bootstrapping
Ak podnik rastie a zarobí si zisk, v skutočnosti nemusí mať vôbec žiadne externé financovanie. Spoločnosť by mohla byť schopná financovať svoj rast prostredníctvom interných zdrojov. Táto metóda si bude vyžadovať dôkladné plánovanie a tesné riadenie peňažných tokov, ale môže to byť najlepšia alternatíva.
S bootstrapping, majiteľ sa nezaväzuje k splácaniu pevných úverov externým veriteľom a nemusí rozdať akýkoľvek majetkový podiel v spoločnosti. Nevýhodou je, že bootstrapping môže obmedziť rýchlejší rast podnikania.
Aké sú zdroje pre krátkodobé fondy?
Bankové úvery a revolvingové úverové linky
Bankové úvery vyžadujú dobrý kredit a množstvo dokumentov. Banka požiada o firemné a osobné účtovné závierky, daňové priznania a podnikateľské zámery v hodnote najmenej troch rokov a bude možno ešte stále požiadať o osobnú záruku. Schvaľovací proces môže trvať niekoľko mesiacov.
Úvery môžu byť krátkodobé, napríklad 30 dní alebo až niekoľko rokov, v závislosti od účelu finančných prostriedkov. Úrokové sadzby budú mať niekoľko bodov nad súčasnou základnou sadzbou. Bankové úvery majú zvyčajne nižšie sadzby ako iné typy financovania na základe aktív, ale banky majú oveľa prísnejšie úverové požiadavky.
Bankové úvery môžu byť použité na financovanie rastu pohľadávok a zásob. Zvyčajne sú zabezpečené podkladovými aktívami. Nezabezpečené úvery sa poskytujú až po niekoľkých rokoch historických pôžičiek a silnej bilancii. Oslobodenie od osobnej záruky nie je jednoduché. Banky uprednostňujú, aby majitelia mali vždy svoje rizikové riziká a nie sú ochotné odísť, ak podnik ide z kopca.
Menšie banky sú niekedy atraktívnejšie možnosti, pretože pracujú v komunite a majú viac vedomostí o podmienkach poskytovania miestnych úverov. Ponúkajú lepší prístup k požičiavacemu dôstojníkovi, ktorý by mohol klásť väčší dôraz na charakter dlžníka a nielen na finančné výkazy a kreditné skóre.
Podmienky dodávateľských úverov
Obchodný úver od dodávateľov je hlavným zdrojom financovania transakcií medzi podnikmi. Je lepšie osobné pôžičky a drahé kreditné karty revolvingový úver. Dodávatelia majú väčšiu šancu na poskytnutie úveru kupujúcemu, pretože získavajú nového zákazníka, ktorý bude dúfam, že bude ziskový.
Dodávatelia sú ochotnejší poskytnúť krátkodobý úver začínajúcim firmám, pretože dosahujú lepšie zisky z predaja produktov kupujúcim. Úverové požiadavky od dodávateľa sú oveľa menej prísne ako banky a iné typy veriteľov.
Komerčné finančné spoločnosti
Komerčné finančné spoločnosti poskytujú pôžičky pomocou pohľadávok spoločnosti a zásob ako zábezpeku. Tieto pôžičky sa zvyčajne schvaľujú rýchlo, ale úrokové sadzby sú oveľa vyššie ako bankové úvery. Tieto typy veriteľov zvyčajne poskytujú úvery vo výške až 50% z inventárnej hodnoty a 80% zostatkov pohľadávok.
Ďalšou možnosťou financovania pohľadávok je factoring. V tomto type financovania sa pohľadávky predávajú komerčnej faktoringovej spoločnosti. Vlastníctvo účtov prechádza na faktor. Tieto zálohy môžu byť buď s nápravou alebo bez nápravy. Odvolanie znamená, že finančná spoločnosť kupuje pohľadávky, ale ak si dlžník nárokuje spor o tovar, pohľadávky sa vrátia späť do spoločnosti. Bez odvolania znamená, že finančná spoločnosť kupuje pohľadávky bez akýchkoľvek podmienok.
Faktoring je spôsob, ako financovať splátkové faktúry. Výhodou factoringu je to, že sa spolieha na bonitu zákazníkov skôr ako na úver vlastníka. Komerčné finančné spoločnosti majú väčšiu pravdepodobnosť, než banky prijímajú majiteľov s menej ako hviezdnym kreditným skóre.
Financovanie pohľadávok môže byť rýchlym riešením krátkodobých peňažných potrieb. Nie je potrebná žiadna taká dokumentácia a dlžníci nepotrebujú tri roky finančných výkazov a daňových priznaní. Byť v podnikaní po dobu šiestich mesiacov je zvyčajne dosť dobrý.
Aké sú dlhodobé zdroje financovania?
Prenájom zariadení
Leasing je dôležitým zdrojom financovania, keď dlžník má obmedzený prístup na dlhové trhy. V prenájme sa ušetria peniaze, ktoré by inak mohli byť použité na bežné obchodné náklady a na financovanie rastu. Platby sú pevné, čo zjednodušuje zostavovanie rozpočtu.
Leasingové vybavenie umožňuje podniku udržať si aktuálne informácie o meniacich sa technológiách.Keď je prenájom hore, zariadenie sa zapne a nahradí najnovšími modelmi. Tým sa odstráni ťažkosti pri nákupe strojov a neskôr sa to pokúsi predať.
Z dôvodu účtovných pravidiel sa prenájom nezobrazuje v súvahe spoločnosti. Mesačné splátky sa považujú za náklady na podnikanie, nie za záväzok dlhodobého dlhu. To naznačuje, že podnik má menej dlhov v pomere k vlastnému základu.
Zaručené úvery pre malé podniky
Úvery od SBA majú dlhé termíny splácania a atraktívne úrokové sadzby. Nevýhody spočívajú v tom, že vyžadujú veľké množstvo dokumentácie a trvajú dlho na schválenie. Banky chcú tieto pôžičky robiť, pretože sú garantované SBA, takže banky v podstate nepredstavujú žiadne riziko. Úvery SBA môžu byť použité na prevádzkový kapitál, nákup vybavenia a refinancovanie iných dlhov, ako napríklad vysokorizikové kreditné karty.
Dôležitou výhodou úverov SBA sú priaznivé podmienky splácania, ktoré nestratia peňažný tok podniku. SBA ponúka 25 rokov splácania nehnuteľností, 10 rokov na nákup zariadení a až 7 rokov na pôžičky používané ako všeobecný prevádzkový kapitál.
Aké sú zdroje pre zvyšovanie vlastného kapitálu?
Rizikový kapitál
Rizikový kapitál by mohol byť skvelým zdrojom financovania pre podnik, ktorý zavádza nový inovatívny produkt s potenciálom pre vysoké zisky. Rizikálni kapitalisti chcú robiť investície, ktoré rastú rýchlo, aby mohli buď získať spoločnosť verejnosť, alebo predať svoj majetkový podiel inému investorovi za účelom zisku.
Získanie schválenia firmou rizikového kapitálu je notoricky náročné. Mnohí podnikatelia strávia mesiace prezentácie spoločne a robia ihrisko, len aby získali odklon. Šance na získanie investícií rizikového kapitálu sú veľmi nízke.
Ďalšou nevýhodou riešenia rizikových kapitalistov je strata kontroly. Pôvodní vlastníci budú musieť obetovať významnú časť svojho vlastníctva spoločnosti rizikového kapitálu. Partneri firmy s rizikovým kapitálom môžu mať viac informácií o tom, ako riadiť podnikanie a väčšiu schopnosť robiť dôležité rozhodnutia ako vlastníci.
Angel Investors
Angel investori môžu byť zdrojom finančných prostriedkov pre začínajúcich podnikateľov. Oni sú viac motivovaní vidieť podnikania uspieť, ako získať návratnosť svojich investícií, na rozdiel od rizikových kapitalistov, ktorí majú záujem len o finančné výnosy. Angel investori namiesto životaschopnosti podnikania dávajú svoje nádeje podnikateľovi.
Podmienky od anjelských investorov sú výhodnejšie v porovnaní s ostatnými veriteľmi. Sú to zámožní jednotlivci, ktorí si môžu dovoliť prevziať riziko a prevziať stratu, ak investícia zlyhá. Angel investori majú viac trpezlivosti ako rizikový kapitál, zatiaľ čo podnik rastie a rozvíja svoj trh.
crowdfunding
Ak je vaša otázka "Ako môžem financovať začínajúci podnik?" potom by mohlo byť odpoveďou crowdfunding. V posledných rokoch sa crowdfunding stala populárnym zdrojom financovania. Je to dobrý zdroj pre začínajúcich podnikateľov, ktorí nemajú zavedené výsledky, ale majú inovatívne produkty alebo nápady, ktoré môžu prilákať potenciálnych investorov. Investori, ktorí našli prostredníctvom crowdfundingu, sa nehľadia na osobné finančné informácie majiteľa ako banka.
Prilákanie finančných prostriedkov od investora crowdfund je kampaň na podporu rally pre váš nový a kreatívny produkt a je nepretržitým procesom. Investori Crowdfund často nedosahujú vlastníctvo v podnikaní, ale dostávajú od spoločnosti darček. Tento dar môže byť skoré vydanie nového produktu alebo jeho meno uvedené v kreditoch pre podnikanie.
Iné typy crowdfundingu zahŕňajú dlh alebo investori, ktorí prevzali časť vlastníctva podniku. Crowdfund kampane zvyčajne pozostávajú z mnohých jednotlivcov, ktorí robia malé príspevky skôr ako niekoľko investorov, ktorí majú veľké akcionárske pozície.
Primárnymi zdrojmi finančných prostriedkov pre malé podniky sú bankové úvery a úverové linky, obchodné úvery od dodávateľov a pôžičky od vlastníkov a akcionárov. Väčšina úverov pre malé podniky je krátkodobá. Majitelia malých podnikov musia zosúladiť svoje vlastné názory na dlh a koľko vlastného kapitálu v podnikaní, ktoré sú ochotné vzdať.
