Americký bankový systém sa vyvinul v priebehu dvoch storočí. Štáty pôvodne regulovali banky a zaručili vkladateľské fondy. Paniky, dnes nazývané recesie, počas 19. a začiatku 20. storočia spôsobili ekonomické turbulencie, ktoré viedli k zlyhaniu bánk. Hospodársky útlm v roku 1921, po ktorom nasledovali roky poľnohospodárskych problémov, zničil štátne bankové poisťovacie fondy. Do roku 1930 iba Texas plne kompenzoval vkladateľov zlyhaných bánk. Federálna vláda pristúpila k vybudovaniu stability v chaotickom bankovom systéme. Federálna spoločnosť pre poistenie vkladov (FDIC) bola zriadená na zabezpečenie účtov vkladateľov v roku 1933.
Poistené vkladové certifikáty
Depozitné certifikáty sú poistené, teoreticky bezrizikové investície. FDIC uhradí vlastníkovi CD hodnotu hodnoty certifikátu plus splatný úrok, ak banka, ktorá vydala papier, zlyhá. Banky aktívne uvádzajú na trh svoje CD, pretože vyžadujú finančné prostriedky na ich prevádzku, pričom poskytujú peniaze zákazníkom za všetko od úverov na podnikanie až po začínajúce podniky. CD vyžadujú, aby investori za určitú dobu uzamkli úrokovú sadzbu; fondy zvyčajne nemôžu byť predčasne stiahnuté bez sankcie. Tieto finančné prostriedky sa potom požičiavajú bankám.
Zavedenie CD v šesťdesiatych rokoch
Banky začali ponúkať CD v šesťdesiatych rokoch. Indikácia priemerných úrokových sadzieb pred šesťdesiatymi rokmi sa dá určiť zo sadzieb štátnych pokladničných poukážok. Šesťmesačné úrokové sadzby štátnych pokladničných poukážok boli od roku 1934 v roku 1947 pod jedným percentom. Priemerná miera v roku 1948 sa vyšplhala na 1,05%. Sadzby sa pohybovali od 1,50% do 3,50% od roku 1948 do roku 1964. Pokladničná sadzba pokladničných poukážok bola v priemere 3,55% v roku 1964. Šesťmesačné sadzby certifikátu vkladov, zvyčajne v priemere o približne 50 až 75 bázických bodov vyššie ako štátne cenné papiere, boli v roku 1964 v priemere 4,03% Základným bodom je stotina percenta (0,01%). Pridanie 50 bázických bodov (0,50) k šesťmesačnej sadzbe pokladne poskytuje predstavu o tom, aké sadzby CD by boli od roku 1934 do roku 1964.
Koniec 20. storočia
Sadzby za CD sa rýchlo zvýšili po roku 1969. Vojna vo Vietname a inflácia diktovali vyššie ceny za nasledujúcich 20 rokov. Vláda financovala vojnu zvýšením peňažnej zásoby; vytlačil peniaze. Zvýšili sa ceny spotrebného tovaru a komodít. Prezident Nixon sa pokúsil stabilizovať ekonomiku zvýšením úrokových sadzieb. Sadzby boli v priemere až 12,90% v roku 1980 na šesťmesačné CD. Niektoré banky ponúkajú výrazne nad priemernou sadzbou, pretože súťažili o prilákanie dolárov. Začiatkom deväťdesiatych rokov sa sadzby začali ustupovať. Recesia zaznamenala prvé roky posledného desaťročia 20. storočia; druhá časť desaťročia zaznamenala prosperitu a vzostupný akciový trh. Sadzby CD sa pohybovali od štyroch do šiestich percent počas väčšiny 90. rokov.
Dvadsiate prvé storočie
Rok 2000 začal na začiatku najhoršej recesie a priniesol akciový trh od čias depresie. Udalosti z 11. septembra 2001, po ktorých nasledovali vojny v Afganistane a Iraku, pridali k hospodárskej neistote éry. Federálny rezervný systém sa pokúsil stimulovať ekonomiku znížením úrokových sadzieb, čím poskytol úvery pre podnikateľov a spotrebiteľov cenovo dostupnejšie. Sadzby CD klesli na 1,81% v roku 2001, zvýšili na 3,73% v roku 2005 a 5,24% v roku 2006, len klesli na 3,14% 2008 a do roku 2008 poklesol na hodnotu 87%. Sadzby zostali v priebehu roka 2010 historicky nízke. Nízke sadzby za posledné roky odzrkadľujú nízke sadzby ponúkané nástrojom štátnej pokladnice počas rokov depresie a druhej svetovej vojny. Keď sa ekonomika odrazí, tak ako v 50. rokoch, sadzby CD by sa mali zlepšiť.
