Keď počujete spomínané úrokové sadzby, pravdepodobne nebudete príliš nadšení. Ale úrokové sadzby sú naozaj životne dôležitým barometrom americkej ekonomiky - ovplyvňujú to, čo všetci máme na našich bankových účtoch. Úrokové sadzby narastajú a klesajú. Tieto meniace sa úrokové miery môžu naštartovať hospodársky rast a bojovať proti inflácii. Toto môže ovplyvniť mieru nezamestnanosti. Federálna rezervná banka, všeobecne známa ako Fed, neurčuje úrokové sadzby, ale môže ovplyvniť našu finančnú budúcnosť, pretože stanovuje menovú politiku. Robí to prostredníctvom sadzieb federálnych fondov, ktoré kontrolujú úrokové sadzby.
Ovplyvnenie našej finančnej budúcnosti
Najväčší vplyv Fedu na naše vreckové knihy a naša celková finančná situácia spôsobuje, že miera federálnych fondov stúpa alebo klesá. Táto sadzba, často nazývaná referenčná sadzba, je úroková miera, ktorú si banky navzájom účtujú za krátkodobé úvery. Zmena tejto miery má domino efekt na trhu. Banky a úverové inštitúcie odovzdajú tieto vyššie alebo nižšie sadzby. To znamená, že vás môže stáť viac či menej požičať si, či už pre vašu domácnosť alebo pre podnikanie. Bude to mať vplyv na úroky, ktoré vám budú účtované za hypotekárne a obchodné úvery. Referenčná sadzba ovplyvňuje aj niekoľko ďalších vecí, ako sú sadzby podnikových dlhopisov, ceny akcií a devízová hodnota dolára. To všetko sa môže skombinovať, aby ovplyvnilo celkovú ekonomickú aktivitu v USA.
Aké zmeny úrokových sadzieb znamenajú
Keď klesnú krátkodobé úrokové sadzby, je lacnejšie si požičať peniaze na opravu domu alebo kúpiť auto. Spoločnosti tiež lacnejšie požičiavajú si peniaze na rozšírenie svojich podnikov. Nákup zariadenia alebo nehnuteľnosti sa stávajú lacnejšími a viac firiem je ochotných vziať si ponor. Ak sa však zdá, že v blízkej budúcnosti bude inflácia stúpať, úrokové sadzby sa začnú zvyšovať. Vyššie úrokové sadzby môžu znamenať vyššie sadzby hypoték, ktoré by naopak mohli spôsobiť pokles cien domov.
Čo zvyšuje výdavky
Ďalšie výdavky stimulované nižšími úrokovými sadzbami pomáhajú spoločnostiam zamestnávať viac zamestnancov, aby zvládli rast podnikania. Keď podniky zamestnávajú viac pracovníkov a zvyšujú produkciu, ľudia majú vo svojich vreckách viac peňazí a je pravdepodobnejšie, že ich minúi. To trvá trochu času, aby sa objavila v ekonomike, ale s tým, že viac ľudí vynakladá peniaze, miera nezamestnanosti má tendenciu klesať ešte viac. Nižšie úrokové sadzby môžu spoločnostiam podnietiť k aktualizácii svojich zariadení a vybavenia a vyškoliť pracovníkov, čím sa zvýšia investície do spoločnosti.
Účinky silnejšieho dopytu
S nižšou nezamestnanosťou a podnikmi, ktoré majú dostatočnú istotu na rozšírenie, tento silnejší dopyt po tovaroch a službách pomáha zvýšiť mzdy a ďalšie náklady. Pracovníci majú viac možností v práci a žiadajú viac peňazí. Viaceré spoločnosti chcú zásoby a materiály, aby robili viac položiek alebo poskytovali viac služieb, a že vyšší dopyt umožňuje dodávateľom účtovať viac. Je to ako kruh. Chceme viac výdavkov, ale nie príliš veľa, pretože všetky tieto výdavky by nás mohli viesť k vyšším cenám. Ak sa ceny stále zvyšujú, dostaneme to, čo sa obávajú mnohí ekonómovia a politici - inflácia.
Pozadie týkajúce sa inflácie
USA majú od dvojciferného nárastu v 70. rokoch minulého storočia prevažne nízku infláciu. Politika Fedu s prevažujúcou úrokovou sadzbou pomohla sprísniť objem vynaložených peňazí, čo pomohlo spomaliť infláciu od 80. rokov. Na to však USA museli prejsť obdobím recesie a vysokou nezamestnanosťou. Nastal čas, keď nezamestnanosť dosiahla 10 percent.
Mali sme viac recesií začiatkom 90. rokov a začiatkom roku 2000 a veľkú recesiu v roku 2008, ale USA sa nikdy nevrátili do tohto obdobia inflácie. V januári 2012, takmer štyri roky po hospodárskom poklese roku 2008, sa Fed rozhodol, že inflácia by mala byť približne 2 percentá, aby sa udržala ekonomika zdravá. Počas tohto politického rozhodnutia inflácia zostala pod týmto cieľom najmenej päť rokov.
Nastavenie benchmarku
Tri základné princípy, ktorými sa Fed drží pri rozhodovaní o zmene tejto referenčnej sadzby, sú: miera inflácie, miera nezamestnanosti a zmeny hrubého domáceho produktu alebo HDP. To je celkový výkon americkej ekonomiky. Hoci nárast rastu HDP by mohol podnietiť Fed, aby zvýšil referenčnú úrokovú sadzbu, zvýšenie nezamestnanosti pravdepodobne spomalí proces. Cieľom Fedu je maximálna zamestnanosť, stabilné ceny a mierne dlhodobé úrokové sadzby.
