Vlády ovplyvňujú hospodárstvo dvomi spôsobmi: menovou a fiškálnou politikou. Menová politika spočíva v úprave peňažnej zásoby (množstvo peňazí v obehu) a stanovovaní prime rate (úroková sadzba, ktorú banky navzájom platia za pôžičky). Fiškálna politika využíva vládne dane, výdavky a pôžičky na ovplyvňovanie ekonomiky.
Menová politika
Centrálna banka vytvára menovú politiku tým, že kontroluje peňažnú zásobu a úrokovú mieru (konkrétne známa ako "prime rate" alebo z ekonomického hľadiska "cena peňazí"). Cieľom týchto politík je stabilizovať hospodárstvo podporovaním pôžičiek a investícií a kontrolou nezamestnanosti a inflácie.
Peniaze
Kontrolou peňažnej zásoby určuje centrálna banka koľko peňazí je v ekonomike v danom čase. Keď sa ponuka zvyšuje, hodnota menovej jednotky klesá a ľudia minú viac. Keď sa ponuka peňazí znižuje, menová jednotka získava hodnotu a udržiava infláciu nižšiu. Centrálne banky menia peňažnú zásobu nákupom alebo predajom dlhopisov alebo tlačou peňazí.
Úroková sadzba
Centrálna banka určuje najnižšiu možnú úrokovú mieru v ekonomike, nazývanú "prime rate". Centrálna banka účtuje túto sadzbu z úverov komerčným bankám a komerčné banky si navzájom účtujú podobnú sadzbu z úverov. Banky účtujú zákazníkom vyššiu úrokovú sadzbu, avšak s hlavnou sadzbou sa zvyšujú a znižujú. Nízke úrokové sadzby podporujú vypožičiavanie a investovanie (ktoré sú základom rastúcej ekonomiky), zatiaľ čo vysoké úrokové miery podporujú obozretnosť a obmedzujú riziko (ktoré kontrolujú infláciu).
Fiškálna politika
Fiškálna politika sa týka úverovania vládou, výdavkov a zdaňovania a ovplyvňuje ekonomiku prostredníctvom agregátneho dopytu (koľko ľudí vynakladá). Existujú tri typy fiškálnej politiky: neutrálna, expanzívna a kontrakčná. Vlády presadzujú neutrálnu fiškálnu politiku pri vyrovnávaní svojich rozpočtov, aby sa výdavky rovnali príjmom. Keď vlády vytvárajú prebytky (výdavky sú nižšie ako príjmy), sledujú kontrakcionálnu politiku, zatiaľ čo deficit (výdavky sú viac ako príjmy, čo znamená vládne pôžičky) signalizujú expanzívnu politiku.
Agregátny dopyt
Celkový dopyt predstavuje celkovú sumu výdavkov v hospodárstve. Vlády môžu ovplyvniť celkový dopyt prostredníctvom fiškálnej politiky dvomi spôsobmi: zdaňovaním a výdavkami. Keď sa vláda rozhodne, koľko bude dane, ovplyvňuje ekonomickú aktivitu obyvateľstva. Zníženia daní a daňové stimuly vo všeobecnosti zvyšujú agregátny dopyt na úkor vládnych príjmov, pričom zvyšovanie daní má opačný účinok. Vlády môžu tiež ovplyvniť agregátny dopyt podľa toho, ako utrácajú, zameriavajú sa na špecifické odvetvia s dotáciami alebo vládnymi zmluvami v expanzívnej politike a obmedzujú federálne projekty a znižujú dotácie v kontrakčnej politike.
