Výkaz peňažných tokov spoločnosti je rozdelený do troch častí: prevádzka, investovanie a financovanie. V závislosti od spôsobu financovania fúzie môžu byť ovplyvnené všetky tri časti výkazu peňažných tokov.
Financovanie peňažných tokov
Ak spoločnosť využíva výnosy z pôžičky alebo predaja akcií na uskutočnenie zlúčenia, sumy pôvodne získané finančnými aktivitami sa zaznamenávajú ako zvýšenie hotovosti vo finančnej časti. Zvyčajne sa to zaznamenáva ako výnos z dlhu alebo emisie akcií a môže zahŕňať aj výnosy z výkonu warrantov. Keď sa splácajú rôzne zdroje financovania, prejavuje sa to vo finančnej časti výkazu peňažných tokov v priebehu účtovného obdobia, v ktorom k nim došlo.
Investovanie peňažných tokov
Peňažné toky súvisiace s akvizíciou a vyradením obchodných jednotiek sa odzrkadľujú v investičnej časti výkazov peňažných tokov. Ak sa zlúčenie uskutočnilo prostredníctvom predaja akcií, položka sa zvyčajne uvádza ako "investícia do cieľovej spoločnosti". Ak fúzia zahŕňa nákup aktív cieľovej spoločnosti, majetok považovaný za dlhodobý majetok sa účtuje v investičnej časti. Akékoľvek nákupy dlhodobého majetku - napríklad nehnuteľností alebo strojov - sa tiež odrážajú ako peňažné toky v investičnej časti. Avšak tieto sú rozdelené len na zvyšok aktív cieľovej spoločnosti, ak bol nákup cieľovej spoločnosti štruktúrovaný ako predaj aktív.
Prevádzkové peňažné toky
Prevádzkové peňažné toky zosúladia čistý zisk s skutočným prevádzkovým peňažným tokom pripočítaním späť bezhotovostných nákladov a účtovaním zmien stavu aktív alebo pasív. Zmeny v zostatkoch na aktívach a pasívach odrážajú príjmy a výdavky peňažných prostriedkov, ktoré sa neúčtujú vo výkaze ziskov a strát. Akékoľvek výdavky súvisiace s akvizíciou, s výnimkou nákladov na emisiu akcií a dlhových cenných papierov, sú účtované do nákladov, čo znamená, že prechádzajú cez prevádzkové peňažné toky cez čistý zisk.
