Analýza finančných výkazov je založená na porovnaní aktív, pasív, vlastného imania, výnosov a nákladov z jedného roka na ďalší, ako aj v porovnaní s priemernými referenčnými hodnotami. Správny výklad účtovnej závierky pomáha identifikovať silné a slabé stránky spoločnosti. Účtovná závierka pozostáva zo súvahy, výkazu ziskov a strát a výkazu peňažných tokov. Často sa finančné výkazy, ktoré boli auditované, preskúmané alebo zostavené certifikovaným verejným účtovníkom, zahŕňajú doplňujúce plány, ako sú podrobné všeobecné a administratívne výdavky alebo v prípade zmlúv o výstavbe harmonogram prebiehajúcich prác.
Vytvorte súvahy v bežnej veľkosti výpočtom každého aktíva, záväzku a vlastného účtu ako percento celkových aktív. Vytvorte výkazy ziskov spoločnej veľkosti výpočtom každého účtu príjmov a výdavkov ako percentuálny podiel z celkových príjmov pred zľavami, výnosmi a príspevkami. Pripravte rozvahy spoločnej veľkosti a výkazy ziskov a strát za každý rok, kedy sú k dispozícii.
Porovnať rozvahy spoločnej veľkosti a výkazy ziskov a strát. Identifikujte neobvyklé alebo neočakávané výkyvy. Ak neexistuje žiadne pravdepodobné vysvetlenie, požiadajte manažment o zmenu. Napríklad, ak sa hotovosť znížila o 50 000 dolárov od 31. decembra 2008 do 31. decembra 2009 a spoločnosť kúpila zariadenie za 45 000 dolárov počas roka, dôvod pre dramatický pokles je do značnej miery odôvodnený. Avšak, ak sa hotovosť zníži o 50 000 dolárov a náklady na auto sa zvýšia o 45 000 dolárov, možno sa budete chcieť informovať o kúpe vozidla a ak to bude obchodná potreba.
Vytvorte tabuľku programu Excel na analýzu pomeru. Pomery sa používajú na interpretáciu ziskovosti, likvidity, aktivity a solventnosti spoločnosti. Bežne používané ukazovatele zahŕňajú súčasný pomer (obežné aktíva delené súčasnými záväzkami), pomer hrubého zisku (hrubý zisk vydelený celkovým tržbami 100), pomer obratu pracovného kapitálu (náklady na predaný tovar vydelený pracovným kapitálom), pomer dlhu k vlastnému kapitálu dlh od externých veriteľov vydelený celkovým vlastným imaním) a pomer prevádzkového zisku (čistý zisk vydelený celkovými tržbami 100). Pracovný kapitál sa vypočítava odpočítaním celkových bežných záväzkov z celkových obežných aktív.
Analyzujte pomery vypočítané v priebehu času a porovnajte s priemernými referenčnými hodnotami. Vyvíjajte hypotézy týkajúce sa spoločnosti a jej výkonnosti v priebehu času. Na podporu týchto návrhov použite pomerovú analýzu. Napríklad, ak sa hrubý zisk spoločnosti znížil zo 75 na 65 percent a náklady na odborovú jednotku vzrástli v tom istom čase, dôkaz o znížení môže byť doložený. Ak sa však hrubý zisk znížil zo 75 percent na 65 percent a náklady na materiál, prácu a ostatné náklady na zamestnanie zostali približne rovnaké, ďalšia analýza by bola oprávnená.
