Kapitálové rozpočtovanie predstavuje jeden z mnohých nástrojov, ktoré banky používajú na výber investícií, ktoré prinesú najvyššiu mieru návratnosti. Posudzuje potenciálnu ziskovosť navrhovaných investícií. Bankový sektor má trhové, úverové a operačné riziká, ktoré sú vysoko regulované.Akékoľvek investičné rozhodnutie bánk preto musí zohľadniť tieto a ďalšie faktory prostredníctvom procesu kapitálového rozpočtovania.
Čo je Capital Budgeting?
Banky a iné organizácie majú kedykoľvek k dispozícii obmedzený kapitál. Kapitálové rozpočtovanie má za cieľ nájsť čo najlepšie využitie dostupného kapitálu na maximalizáciu návratnosti. Bankový sektor má veľa investičných príležitostí, pretože do bánk prichádza do financovania iné typy organizácií s kapitálovým rozpočtovaním. Tak ako každý iný podnik musí banka posúdiť uskutočniteľnosť každého návrhu analýzou čistej súčasnej hodnoty, rizika a doby návratnosti navrhovanej investície.
Čistá súčasná hodnota
Investičné rozhodnutia využívajú čistú súčasnú hodnotu na identifikáciu peňažných tokov podľa nákladov na investíciu zo súčtu súčasných hodnôt peňažných tokov. Ak má banka navrhnutú investíciu s pozitívnou hodnotou NPV, banka zváži investíciu atraktívnou a ďalej analyzuje špecifiká investície. NPV zohľadňuje iba hodnotu budúcich peňažných tokov v dnešných dolároch. NPV preto nie je kompletným nástrojom na analýzu rizík spojených s investíciami. Banky zvyčajne použijú NPV na vykonanie počiatočného posúdenia investície, ale nie nakoniec prijímať investičné rozhodnutia.
nebezpečenstvo
Hodnotenie rizika je jedným z najdôležitejších nástrojov pri tvorbe kapitálu. Banky musia riadne posúdiť riziká z dôvodu širokého spektra faktorov, ktoré môžu ovplyvniť úspech akejkoľvek investície. Rizikové opatrenie uplatňované bankami by malo brať do úvahy rôzne aktíva, divízie a produkty, ktoré banka v súčasnosti vlastní. Hoci každá investícia má individuálny rizikový profil, kombinácia rizík zo všetkých investícií bánk môže pomôcť zmierniť celkový rizikový profil banky.
Doba návratnosti
Doba návratnosti pre väčšinu projektov mimo bankového odvetvia je od 1 do 10 rokov. Verejné projekty majú často dlhšie obdobia návratnosti. Väčšina investícií, ktoré má banka, tiež prináša dlhé obdobia návratnosti. Hypotéky, dlhodobé projekty a dlhodobé dlhopisy, ktoré ponúkajú banky, majú zvyčajne obdobia splácania 10 alebo viac rokov. Zatiaľ čo tieto investície vytvárajú príjmy pre banku v priebehu času, banky tiež chcú zvážiť iné krátkodobé investície, ktoré ponúkajú vyššie výnosy ako súčasť celkového kapitálového rozpočtovania banky.
