Niekedy sa zaujímalo, čo robí jednu spoločnosť finančne stabilnejšou než iná spoločnosť? Odpoveď spočíva vo finančných výkazoch spoločnosti. Účtovná závierka poskytuje informácie o ziskovosti spoločnosti, vlastnom imaní, disponibilnej hotovosti a ďalších finančných údajoch, ktoré ilustrujú, ako dobre spoločnosť robí. Môžete použiť finančné výkazy na posúdenie finančného stavu a stability akejkoľvek konkrétnej spoločnosti.
Pred analýzou finančných výkazov sa najprv pozrite, ako expert definuje finančnú stabilitu v podnikaní. Warren Buffet, druhý najbohatší muž v Amerike (časopis Forbes Magazine, "400 najbohatších Američanov", 2009) a veľmi úspešný investor, skúma a identifikuje finančne stabilné a ziskové spoločnosti analýzou ich "trvalej konkurenčnej výhody".
Buffet identifikuje firmy s "trvanlivou konkurenčnou výhodou" tým, že kladie otázku: Predáva spoločnosť jedinečný produkt alebo službu? Je spoločnosť nízkonákladovým kupujúcim alebo predávajúcim produkt alebo službu, ktorú ľudia sústavne potrebujú? Medzi príklady takýchto spoločností patria spoločnosti Coca-Cola a Kraft, ktoré predávajú unikátne výrobky a spoločnosti ako Wal-Mart a Costco, ktoré sú lacnými nákupcami a predajcami populárneho spotrebného tovaru. Buffet investuje do trvanlivých spoločností, ktoré vyrábajú konkurenčné produkty na konzistentnom základe (napr. Kraft pôsobí v potravinárskom priemysle od roku 1903, kedy prvýkrát predal syr), ktoré prinášajú konzistentné zisky. Buffet rada tiež rada investuje do spoločností dlhodobo a nie na krátkodobý zisk.
Povedzme, že používate stratégiu "trvalej konkurenčnej výhody" spoločnosti Buffet, aby ste si vybrali firmy na potenciálne investície.Ďalším krokom je preskúmanie účtovnej závierky spoločností s cieľom posúdiť ich finančnú situáciu.
Jeden spôsob, ako môžete získať finančné výkazy verejne obchodovaných spoločností, je prostredníctvom webovej stránky Komisie pre cenné papiere a burzu. V sekcii Podania a formuláre sa môžete dostať do databázy EDGAR výberom položky Vyhľadávanie firemných podaní a potom názvom spoločnosti a fondu, ktoré vás vyzve na zadanie názvu spoločnosti, ktorú hľadáte. Budete musieť vybrať dokument s názvom "10K" zo zoznamu rôznych výkazov. 10K je výročná správa spoločnosti, ktorá obsahuje finančné výkazy.
Akonáhle ste stiahli 10K, mali by ste skontrolovať "Výkaz ziskov a strát", "Súvahu" a "Výkaz peňažných tokov." Udržiavanie Buffet dôraz na "konzistenciu" na mysli, skúste použiť jeho kritériá na identifikáciu finančne stabilný a ziskový spoločnosť: Spoločnosť by mala mať konzistentný rast zárobkov a zárobkov; konzistentné vysoké hrubé marže; dôsledne vykonávať malý alebo žiadny dlh; a neustále musí venovať veľké sumy peňazí na výskum a vývoj. Najlepšie je analyzovať účtovné závierky spoločnosti za posledných päť až desať rokov, aby ste získali lepší pocit z celkovej výkonnosti spoločnosti.
Okrem preverovania účtovnej závierky si investori, ako je napríklad Buffet, radi vykonávajú analýzu pomeru, aby mohli rýchlo posúdiť finančné zdravie spoločnosti. Yahoo! Financie obsahuje webové stránky pre výskumné nástroje, ktoré vysvetľujú, ako vypočítať správu aktív, ziskovosť, likviditu a pákový efekt pomocou údajov z účtovných závierok. Tieto pomery sú pomerne užitočné pri určovaní finančnej stability spoločnosti.
