Pre investorov, ktorí zvažujú, či majú kúpiť akcie v spoločnosti, dva základné typy finančných výkazov na analýzu sú súvaha a výkaz ziskov a strát. Zatiaľ čo sa oboznámi s výkazom peňažných tokov a výkaz vlastného imania je tiež cenný, súvaha a výkaz ziskov a strát poskytujú základné informácie, ktoré poskytujú prehľad o aktuálnej finančnej pozícii a ziskovosti podniku.
Kde nájsť účtovnú závierku
Americká komisia pre cenné papiere a burza poskytuje voľný prístup k finančným informáciám verejnej spoločnosti vo svojej online databáze nazvanej EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval). Významné burzy, ako napríklad burza v New Yorku a NASDAQ, majú tiež štvrťročné a výročné správy o kótovaných spoločnostiach, ktoré sú k dispozícii na svojich internetových stránkach.
Čo je na súvahe
Súvaha, nazývaná tiež výkaz o finančnej situácii, bude obsahovať informácie o aktívach a pasívach. Súvaha zvyčajne kategorizuje aktíva a pasíva ako bežné alebo dlhodobé. Dlhodobé zložky sa často označujú ako fixné aktíva a pevné pasíva. Niektoré príklady obežných aktív sú hotovosť, pohľadávky a zásoby. Dlhodobý majetok môže zahŕňať nehnuteľnosti, vozidlá a zariadenia. Záväzky sa považujú za bežné, ak sú splatné do jedného roka a fixné, ak sú dlhšie ako jeden rok. Po aktívach a pasívach v súvahe je časť vlastného imania. Vlastné imanie sa vypočítava odpočítaním záväzkov z aktív.
Čo sa týka výkazu ziskov a strát
Prvá časť výkazu ziskov a strát zvyčajne obsahuje výnosy definované ako výnosy z bežnej obchodnej činnosti. Následne sú náklady na zarábanie príjmov. Bežné príklady týchto nákladov zahŕňajú výrobné náklady, platenú províziu za tovar a predaj. Zisky mínus náklady sú v podstate rovnaké ako zisk. Majte na pamäti, že terminológia použitá v účtovnej závierke sa môže v priebehu času meniť a môže sa líšiť aj pre rôzne typy podnikov.
Analýza účtovnej závierky
Po prečítaní súvahy spoločnosti a výkazu ziskov a strát, ako môže investor určiť, či je spoločnosť solídnou investíciou? Priemyselné priemery sú spoločné usmernenie, ktoré sa používa na určenie toho, ako dobre robí spoločnosť v porovnaní s ostatnými vo svojom odvetví. Priemyselné priemery sú vypočítané organizáciami, ktoré zhromažďujú obchodné informácie a vypočítavajú priemery pre kľúčové dátové body. Priemyselné priemery sú dostupné online na hlavných finančných spravodajských webových stránkach, ako je Reuters alebo Wall Street Journal.
Ďalšie úvahy
Vychádzajúc zo základov týchto dvoch foriem finančných výkazov, je tu niekoľko ďalších dôležitých faktorov, ktoré je potrebné zvážiť.
Účtovná závierka, ktorú auditovala renomovaná účtovná firma, poskytuje záruku, že predložené informácie sú spravodlivé a presné. Vyhlásenie audítora by malo byť viditeľne zobrazené. Ak tomu tak nie je, je to oblasť záujmu.
Majte tiež na pamäti, že účtovná závierka zobrazuje minulé výsledky, ktoré nie sú vždy presným prediktorom budúcej výkonnosti.
Čítanie poznámok pod čiarou je dôležité. Poznámky pod čiarou obsahujú podrobnejšie vysvetlenie položiek účtovnej závierky, ako aj ďalšie kľúčové body pre pochopenie obchodných výsledkov.
