Spoločnosti sú povinné pravidelne poskytovať investorom finančné výkazy podľa mnohých federálnych a štátnych zákonov. Okrem toho veritelia často vyžadujú účtovnú závierku, keď spoločnosť požiada o pôžičku. Spoločnosť môže mať kapitalizovaný úrok, ktorý sa nahromadil počas obdobia, na ktoré sa vzťahuje finančný výkaz. Či sa tento záujem pridáva späť do výkazu peňažných tokov, bude závisieť od metódy, ktorú spoločnosť používa na určenie dostupného peňažného toku.
Kapitalizované úroky
Podnikanie si často požičiava finančné prostriedky na vybudovanie dlhodobého majetku, ako je budova. Úroky vyplatené z vypožičaných finančných prostriedkov sú kapitalizované úroky, ktoré sú zahrnuté do obstarávacej ceny majetku. Začlenením úroku z dlhodobej obstarávacej ceny majetku možno úroky zahrnúť pri odpisovaní majetku. Výška úrokovej sadzby, ktorá sa môže považovať za kapitalizovaný úrok, sa vypočítava do dátumu, kedy sa aktívum stane v podstate pripraveným na použitie.
Peňažný tok
Peňažný tok je jedným z mnohých ukazovateľov finančného zdravia a stability spoločnosti. Vo svojom najzákladnejšom texte odkazuje na hotovosť, ktorú má spoločnosť k dispozícii v ľubovoľnom čase alebo počas určitého časového rámca. Zatiaľ čo čistý príjem je jednou z benchmarkov finančného zdravia spoločnosti, výkaz peňažných tokov poskytuje ďalšie informácie, ktoré vedú k lepšiemu pochopeniu toho, do akej miery peniaze prichádzajú a vychádzajú z podniku.
Pridaním späť kapitalizovaného záujmu
Keď firma pripravuje svoj čistý výkaz ziskov a strát, odrátané úroky sa odpočítavajú ako debet. Napríklad, ak spoločnosť mala hrubý príjem vo výške jedného milióna dolárov a zaplatila 100 000 dolárov v úrokoch počas výkazového obdobia, potom by sa odpočítalo 100 000 dolárov ako debet z hrubého príjmu, čím zostane čistý príjem vo výške 900 000 dolárov. Predpokladajme, že spoločnosť mala počas výkazu výdavky ďalších 200 000 dolárov. Spoločnosť potom mala čistý príjem vo výške 600 000 USD. Výkaz peňažných tokov môže spätne pripočítať tento podiel, ak bol kapitalizovaný úrok, pre výkaz peňažných tokov, v ktorom sú k dispozícii 700 000 dolárov v dostupnej hotovosti.
dôležité informácie
Neexistuje všeobecne akceptovaná metóda výpočtu peňažných tokov. Po mnoho rokov sa peňažné toky bežne vypočítali tak, že sa čisté príjmy a spätné odpisy zvýšili vrátane kapitalizovaných úrokov. Niektorí tvrdia, že peňažný tok by mal zahŕňať výnosy pred úrokmi, daňami, odpismi a amortizáciou (EBITDA). Tento prístup je zvýhodnený veriteľmi, pretože vo všeobecnosti vedie k väčšiemu množstvu dostupných finančných prostriedkov na splácanie istiny a úrokov. Ostatní používajú metódu voľného peňažného toku (FCF) na dosiahnutie peňažného toku. Pri tejto metóde by sa kapitálové výdavky, vrátane kapitalizovaných úrokov, neodpočítali z disponibilnej hotovosti. Existuje množstvo variácií, čo spôsobuje sporný význam výkazu o peňažných tokoch.
