Prvá verejná ponuka (IPO), ktorá je krytá súkromnými investíciami, je prvým predajom cenných papierov firmy na burze cenných papierov. Súkromné kapitálové investície sú peniaze, ktoré súkromní investori dodávajú v spoločnosti skôr, ako sa uverejnia. PE investori sú nakoniec odmeňovaní so ziskom z predaja súkromných akcií, ktoré sa označujú ako IPO alebo súkromné cenné papiere. Hodnota IPO je špekulatívne založená na predpokladanom budúcom raste a príjmoch firmy.
Súkromný majetok
Zásoby s podporou PE sú vysoko špekulatívne, pretože ich úspech závisí od využívania ochotných kupcov. Často spoločnosť, ktorá nemá dostatok hotovosti, ponúkne IPO, aby zvýšila výnosy. Nízka likvidita je zánikom mnohých podnikov, ktoré vytvárajú zisky, ale chýbajú dostatočné hotovostné rezervy. Dokonca aj firmy s bohatým hmotným majetkom, ako sú pôda, budovy a strojové zariadenia, môžu v dôsledku nedostatku peňažných prostriedkov v dôsledku času potrebného na likvidáciu svojich aktív, ktoré zvyčajne spôsobujú stratu hodnoty, skrachovať.
Počiatočné verejné ponuky
IPO sú vnímané ako príležitosť pre zakladateľov a prvých investorov vo firme, aby dosiahli vysoké zisky tým, že inkasujú svoje akcie. IPO sa predávajú ako "horúce zásoby", ktoré sú na ceste hore. Investori kupujú IPO, aby využili prvý skok v cene, ktorý môžu akcie IPO urobiť. Informácie o IPO, ktoré sa majú zaviesť na burze cenných papierov, nájdete na stránke Komisie pre cenné papiere a burzy. Investori zamestnávajú makléri na vyhľadávanie akcií pred IPO, ktoré sú všeobecne cenené na poslednú chvíľu.
Trh IPO
V treťom štvrťroku 2011 284 spoločností získalo 28,5 miliárd dolárov predajom IPO; čo predstavuje pokles o 57 percent z druhého štvrťroka, keď spoločnosti získali 65,6 miliardy dolárov. Spoločnosti s podporou PE klesli dramaticky - 21 firiem zvýšilo len 2,9 mld. USD, čo predstavuje pokles o 80% oproti druhému štvrťroku toho istého fiškálneho roka. Aktivita na trhu s IPO v Severnej a Južnej Amerike klesla v októbri o 82 percent. Pokles spôsobil 226 spoločností, aby stiahli alebo odložili svoje IPO; ktorý je podobný rekordu stanovenému v rovnakom období počas recesie v roku 2008 - keď 231 spoločností stiahlo svoje IPO.
IPO klady a zápory
Vnímaná výhoda nákupu akcií IPO je dostať sa do prízemia podniku, ktorý sa očakáva exponenciálny rast, a to na základe jeho finančnej výkonnosti a reputácie. IPO sú však považované za vznikajúce akcie predávané znalými predajcami menej informovaným kupujúcim, podľa Pat Dorsey, riaditeľa výskumu kapitálu Morningstar. Dorsey tvrdí, že cena IPO je typicky nafúknutá a je založená na prehnanom odhade ich hodnoty. To je naopak určené na zvýšenie ziskov zakladateľov a počiatočných investorov. Dorsey uvádza, že verejné IP spoločnosti podporované spoločnosťou PE často predstavujú vysoké riziko pre akcionárov, pretože investícia je do značnej miery špekulatívna.
