Ako vypočítať TWAP

Obsah:

Anonim

Investori môžu sledovať priemernú cenu akcií počas stanoveného časového obdobia ako súčasť svojej investičnej stratégie. Časovo vážená priemerná cena alebo TWAP zobrazuje priemernú cenu podielu akcií, ktorá sa pohybuje hore a dole počas daného časového obdobia. Investor najprv nájde otvorenie, zatváranie, vysoké a nízke ceny za akcie v určitý deň. On potom spriemeruje tieto denné ceny za každý deň, keď sleduje zásoby. TWAP sa zisťuje priemerom jednotlivých denných priemerov.

TWAP Príklad a použitie

Predpokladajme, že investor chce sledovať TWAP podielu akcií XYZ na 30 obchodných dní. Prvý deň akcie spoločnosti XYZ otvorené v 30 rokoch, takmer 32, dosahujú výšku 34 a nízku hodnotu 28. Denný priemer za prvý deň je 30 + 32 + 34 + 28/4 alebo 31. Investor zopakuje tento proces každý deň po dobu 30 dní, potom spriemeruje výsledky a nájde 30-dňovú TWAP. Stratégia TWAP je užitočná, keď investori chcú rozložiť obchody rovnomerne v určenom časovom období.