Konsolidovaná účtovná závierka materskej a dcérskej spoločnosti alebo prepojených spoločností môže poskytnúť investorom a iným zainteresovaným stranám komplexný prehľad o finančných operáciách subjektov. V priebehu procesu konsolidácie sa však stratia určité detaily, ktoré môžu viesť k zavádzajúcej prezentácii. Väčšina verejnoprávnych spoločností je povinná podávať správy na konsolidovanom základe, ale aj nekonsolidované a segmentované informácie, aby sa zabezpečilo, že čitatelia účtovnej závierky majú všetky relevantné informácie.
Čo sú konsolidované účtovné závierky?
Konsolidovaná účtovná závierka kombinuje súvahy, výkazy ziskov a strát a výkazy peňažných tokov dvoch alebo viacerých spoločností alebo obchodných jednotiek. Často sú prezentované pre spoločnosti, ktoré majú jednu alebo viac dcérskych spoločností, aby preukázali prehľad celej operácie. Počas konsolidačného procesu podľa všeobecne uznávaných účtovných zásad zmizne činnosť medzi spoločnosťami. Investícia materskej spoločnosti v dcérskej spoločnosti by bola odstránená spolu so zodpovedajúcim vlastným imaním v knihách dcérskej spoločnosti. Akýkoľvek predaj medzi spoločnosťami by bol vymazaný, rovnako ako súvisiace náklady na tovar predávaný na výkazu ziskov a strát dcérskej spoločnosti. Konsolidovaná účtovná závierka môže čitateľovi poskytnúť nesprávny zmysel pre ziskovosť a finančnú stabilitu v prípade absencie nekonsolidovaných informácií.
Masky Slabý výkon
Keď sú výkazy ziskov a strát spojené a vykazované na konsolidovanom základe, výnosy, náklady a čistý zisk sú prezentované ako kombinované údaje. To môže skrývať všetky otázky ziskovosti s jednou alebo viacerými spoločnosťami. Ak napríklad dcérska spoločnosť stratila značnú sumu peňazí v dôsledku zlého predaja, čitatelia finančných výkazov nemusia tieto informácie vidieť, ak je strata spojená so ziskom materskej spoločnosti.
Znižuje finančné pomery
Jedným zo spôsobov, ako investori posudzujú životaschopnosť spoločnosti, je jej pomer. Pomery sú porovnania medzi riadkami finančných výkazov. Napríklad súčasným pomerom sú krátkodobé aktíva rozdelené na bežné pasíva. Tento pomer hovorí investorom, ako dobre bude spoločnosť schopná platiť svoje krátkodobé záväzky. V konsolidovanej účtovnej závierke sú aktíva, záväzky a výnosy každej spoločnosti kombinované. Finančné pomery založené na kombinovaných číslach nemusia byť reprezentatívne pre pomery jednotlivých spoločností. Ak jedna zo spoločností má vysokú úroveň dlhu v porovnaní s vlastnými zdrojmi majiteľov, tento pákový efekt by bol skrytý v konsolidovanom výkaze.
Skryje medzipodnikový predaj
Všetky transakcie medzi spoločnosťami sú odstránené v konsolidácii. Na jednej strane to predstavuje verný pohľad na spoločnosti tým, že ukazuje iba finančnú aktivitu s nezúčastnenými stranami. Skryje však aj úroveň transakcií medzi spoločnosťami. Ak prepojené spoločnosti trávia väčšinu svojho času a prostriedkov predávajúcich produkty alebo služby v skupine, externý investor nebude schopný posúdiť transferové ceny alebo ziskové skupiny v skupine. Oba tieto veci môžu byť manipulované spoločnosťami a môžu ovplyvniť dane z príjmov. Konsolidácia skrýva rozsah podnikovej činnosti.
