Výkaz peňažných tokov, všeobecne známy ako výkaz peňažných tokov, zobrazuje príjmy a odtoky peňažných tokov počas určitého účtovného obdobia. Spoločnosti zostavujú výkaz peňažných tokov pomocou informácií z výkazu ziskov a strát, ktoré zobrazujú tržby a zisky, a súvahu, ktorá sumarizuje majetok, záväzky a vlastné imanie spoločnosti. Investori, veritelia a iné externé zainteresované strany používajú výkaz peňažných tokov na vyhodnotenie finančného zdravia spoločnosti.
Analýza likvidity
V článku z októbra 1998 v článku "Časopis účtovníctva" autori John R. Mills a Jeanne H. Yamamura naznačujú, že pomery peňažných tokov sú spoľahlivejšími ukazovateľmi likvidity ako ostatné ukazovatele, pretože výkaz peňažných tokov neobsahuje položky bez colnej kalkulácie alebo iné účtovníctvo triky. Zobrazuje hotovosť, ktorá je k dispozícii na konci obdobia pre operácie, financovanie a investičné aktivity. Spoločný pomer peňažných tokov je pomer prevádzkových peňažných tokov, čo je pomer čistého prevádzkového peňažného toku k bežným pasívam. Tento pomer naznačuje schopnosť spoločnosti splniť svoje krátkodobé dlhové záväzky. Prevádzkový peňažný tok je čistý zisk plus opravné položky pre položky bez pohybu a zmeny pracovného kapitálu, ktoré sa rovnajú bežným aktívam mínus krátkodobé záväzky.
Analýza trendov
Externí používatelia môžu použiť výkazy peňažných tokov spoločnosti z niekoľkých účtovných období na určenie trendov. Pozitívny trend stabilného alebo zvyšujúceho sa peňažného toku naznačuje finančné zdravie. Klesajúci trendový trend by mohol naznačovať zásadnú slabosť, aj keď nízke peňažné toky nie sú nevyhnutne zlé. Napríklad biotechnologická spoločnosť môže mať negatívny prevádzkový peňažný tok, pretože musí investovať do výskumu a klinických skúšok skôr, než môže svoje výrobky uvádzať na trh. Niektorí investori považujú voľný peňažný tok za dôležitejšie ako akékoľvek iné číslo vo výkaze peňažných tokov. Voľný peňažný tok sa rovná prevádzkovému cash flow mínus kapitálové výdavky.
Posúdenie rizík
Mills a Yamamura naznačujú, že veritelia, ratingové agentúry a úverové analytici použili pomery peňažných tokov na posúdenie rizika. Audítori môžu tiež použiť tieto pomery peňažných tokov na identifikáciu nezrovnalostí medzi výkazom peňažných tokov a inými účtovnými závierkami a naplánovať svoje audity okolo týchto rozdielov. Investori môžu použiť výkaz peňažných tokov na posúdenie spoľahlivosti platieb dividend a schopnosti spoločnosti prežiť akékoľvek prudké hospodárske poklesy.
Dôležité informácie pre interné použitie
Spoločnosti môžu použiť výkazy peňažných tokov na účely interného plánovania. Vedenie môže odhadnúť budúce peňažné toky na základe súčasných a historických trendov peňažných tokov. Manažment často používa analýzu čistých súčasných hodnôt na porovnanie alternatívnych investícií. Táto metodológia analýzy sa opiera o primerané prognózy peňažných tokov, ktoré môže manažment použiť aj na identifikáciu a zabránenie potenciálnemu financovaniu.
