Čistá hotovosť z prevádzkových činností sa vzťahuje na relatívnu zmenu pozície peňažnej pozície spoločnosti z jedného obdobia na ďalší, spôsobenú prevádzkovou činnosťou. Prevádzkový peňažný tok ponúka silnejšie zobrazenie finančného zdravia spoločnosti ako čistej hotovosti z financovania a investičných činností.
Čisté základy hotovosti
Počas jedného mesiaca, štvrťroka alebo roka spoločnosť vykonáva pravidelné obchodné operácie, ktoré vedú k príjmom peňažných prostriedkov a odlivom hotovosti. Prílev z prevádzky sa vytvára prostredníctvom predaja tovarov a služieb. Výdavky zahŕňajú náklady na predaný tovar a fixné prevádzkové náklady. Rozdiel medzi príjmom a odlivom peňažných prostriedkov je čistý peňažný tok alebo prevádzkový peňažný tok. Pozitívny cash flow znamená, že spoločnosť vytvára peňažné prostriedky z operácií, ktoré môže použiť na prebiehajúce investície a vývoj.
Ďalšie podrobnosti
Predaj a nákup aktív, rozdelenie dividend a spätné odkupy akcií patria medzi neoperačné činnosti, ktoré ovplyvňujú peňažný tok. Aj keď tieto činnosti ovplyvňujú čistý peňažný tok za dané obdobie, nie sú typicky prebiehajúce aktivity, ako sú činnosti zahrnuté do výpočtu peňažných tokov z prevádzky. Jedným z dôvodov, prečo spoločnosť distribuuje dividendy akcionárom, je to, že vodcovia majú pocit istoty v súčasnej hotovostnej pozícii, ako aj pretrvávajúci čistý peňažný tok. Zlepšenie príjmov a znižovanie nákladov COGS a fixných nákladov sú primárnym prostriedkom na zlepšenie čistých peňažných prostriedkov z prevádzky.
