Najjednoduchšia výmena meny je len nákup meny jednej krajiny s menou inej krajiny. Jednotlivci, podniky a obchodníci sa zúčastňujú rôznych druhov devízových transakcií. Niektorí účastníci výmeny peňazí tak robia ako súčasť obchodných transakcií, zatiaľ čo iní špekulujú na devízovom (forexovom) trhu v nádeji, že budú profitovať z kolísania výmenných kurzov. Hlavné druhy devízových transakcií, ktoré používajú, sú popísané nižšie.
Základná menová výmena
Ak ste niekedy cestovali do cudzej krajiny, je pravdepodobné, že ste použili nejaké peniaze na nákup eura, jenu alebo čokoľvek inej miestnej meny. Cena, ktorú ste zaplatili, bola určená výmenným kurzom medzi oboma menami. Váš nákup je príkladom najzákladnejšieho typu devízovej transakcie.
Kurzy meny sa neustále menia, hlavne v závislosti od dopytu po jednej mene v porovnaní s inými. Dopyt po mene je ovplyvňovaný mnohými faktormi vrátane rozdielov v úrokových sadzbách, inflácii a menovej politike.
Forward Contracts
Finančné inštitúcie a podniky sa často chcú chrániť pred možnými stratami v dôsledku zmien výmenných kurzov. Táto zmluva je spôsob, ako to urobiť. Forwardová zmluva je ako zmluva na termínované obchody, s výnimkou, že ide o súkromnú dohodu, a nie o burzu cenného papiera. V dopredu jedna strana súhlasí s nákupom (alebo predajom) cudzej meny od (alebo inej) strany. Mena je dodaná k budúcemu dátumu za vopred stanovenú cenu. Variantom toho je zmluva vpred. Namiesto doručenia k určitému dátumu sa transakcia vysporiada počas "okna" medzi dvoma dátumami.
swapy
Predstavte si, že ste podnikateľ, ktorý potrebuje eurá na podnikanie v Európe, ale všetko, čo máte, sú americké doláre. Nechcete konvertovať na eurá a riskovať, že stratíte peniaze, ak výmenné kurzy idú nesprávnym smerom. Menový swap je vaše riešenie. Súčasne si požičiavate eur od niekoho iného (zvyčajne obchodníka s menami) a požičiavate doláre druhej strane. Môžete použiť euro, ak to považujete za vhodné, až do určitého dátumu. Potom vrátite eurá a vrátite doláre späť vo vopred určenom výmennom kurze.
forex
Väčšina objemu obchodovania na trhu Forex je v skutočnosti generovaná špekulantmi, nie ako súčasť inej obchodnej činnosti. Forex obchodníci používajú forwardy a swapy. Základný obchod s Forexom je však jednoduchá výmena meny, ale s jedným zásadným rozdielom. Keď obchodník Forex nakupuje jednu menu za druhú, je to transakcia na základe marže. To znamená, že obchodník vynakladá len málo peňazí (často menej ako 1000 dolárov za 100 000 dolárov). S takou extrémnou mierou páky, aj malé zmeny výmenných kurzov znamenajú veľké zisky alebo veľké straty. To robí Forex obchodovanie veľmi atraktívne pre mnoho ľudí, ale aj veľmi riskantné.
Možnosti Forexu
Možnosti Forex fungujú rovnako ako akékoľvek iné možnosti zmluvy. Obchodník zaplatí obchodníkovi Forexu prémiu za možnosť nákupu alebo predaja meny za konkrétnu strike cenu. Ak sa výmenný kurz premiestni v prospech obchodníka pred uplynutím platnosti opcie, môže uplatniť možnosť zisk. Ak sa výmenný kurz nepohne správnym smerom na pokrytie zaplateného poistného, platnosť tejto možnosti uplynie a obchodník stratí svoje peniaze. Na rozdiel od opcií na akcie môže kupujúci kontraktu s opčným obchodom Forex zvoliť cenu za štrajk a dátum uplynutia platnosti
