Pracovný kapitál je životnou silou akéhokoľvek podnikania. Určuje schopnosť spoločnosti riadiť svoj peňažný tok tak, aby mala vždy dostatok na splnenie svojich dlhových záväzkov. Riadenie zložiek pracovného kapitálu je základnou zručnosťou každého majiteľa alebo manažéra firmy. Existuje množstvo nástrojov, ktoré sa dajú použiť na riadenie pracovného kapitálu.
definícia
Pracovný kapitál je definovaný ako celkové obežné aktíva, hotovosť, pohľadávky a inventár spoločnosti, znížené o krátkodobé záväzky, ktoré sú splatné za menej ako 12 mesiacov. Ide o mieru likvidity spoločnosti. Cieľom manažéra je vždy zvýšiť pracovný kapitál, ktorý možno ľahko sledovať denne alebo mesačne. Podnik, ktorý dosahuje zisk a má pozitívny peňažný tok, by mal vždy zvyšovať svoju pozíciu v pracovnom kapitáli.
Plánovanie peňažných tokov
Každá spoločnosť by mala mať týždenný plán peňažných tokov vykreslený na tabuľkovom liste, ktorý ukazuje, kedy prídu peniaze, vyjde a koľko zostane. Ak firma predáva svoje výrobky za podmienok zákazníka, finančné prostriedky z predaja sa nesmú zbierať za 30, 45 alebo dokonca 60 dní. Krátkodobé záväzky sa na druhej strane zvyčajne platia za kratšie termíny. Tento rozdiel v načasovaní ukazuje, že je dôležité mať veľkú pracovnú kapitálovú pozíciu.
Pohľadávky
Obrat pohľadávok je dôležitým ukazovateľom schopnosti spoločnosti predávať produkty a zbierať finančné prostriedky. Obrat obratov sa môže vypočítať ako celkový predaj vydelený výškou pohľadávok. Napríklad, ak spoločnosť mala ročný obrat vo výške 1,2 milióna dolárov a mala priemerné pohľadávky vo výške 100 000 dolárov, potom jej obrat bol 12 krát. Ak by spoločnosť predávala v 30-dňových termínoch, potom by to bol perfektný pomer. Bohužiaľ, skutočný svet nie vždy funguje týmto spôsobom. Ak by bol zostatok pohľadávok vo výške 150 000 USD, potom by pomer obratu klesol na osem, čo naznačuje obdobie zberu 45 dní, 360 dní rozdelené ôsmimi.
inventár
Obrat zásob je ďalším ukazovateľom, ktorý ovplyvňuje prevádzkový kapitál. Táto metrika sa vypočíta vydelením celkových nákladov na tovar predávaný z bilancie zásob. Spoločnosť musí mať inventárny zostatok, ktorý je dostatočný na uspokojenie dopytu, ale nie toľko, že má stále zásoby, ktoré sa nepredávajú.
Obeh pracovného kapitálu
Obrat pracovného kapitálu sa vypočítava vydelením celkových tržieb objemom pracovného kapitálu. Veľmi vysoký pomer znamená, že pracovný kapitál pracuje príliš tvrdo a spoločnosť bude mať ťažkosti so splnením svojich krátkodobých dlhových záväzkov. Pomer, ktorý je veľmi nízky, je znakom toho, že spoločnosť má nadmerný pracovný kapitál a finančné prostriedky by mali byť vyťažené na investovanie do iných aktív, ktoré by boli produktívnejšie. Optimálny pomer obratu pracovného kapitálu pre akýkoľvek podnik je proces skúšok a chýb na určenie najlepšej úrovne pracovného kapitálu.
