Hospodársky pokles spôsobený šokom na finančných trhoch môže definovať finančnú krízu. Tento šok je zvyčajne zrútením ekonomickej bubliny, ktorú možno nájsť kdekoľvek na trhoch s nehnuteľnosťami a na akciových trhoch na trhoch práce. Po kolapsu bubliny hlavné prvky a dôsledky finančnej krízy zahŕňajú paniku bánk, úverové krízy a recesiu.
Ekonomické bubliny
Príčinou ekonomickej bubliny je, keď cena skupiny aktív je oveľa vyššia ako ich skutočná hodnota. Zvýšenie cien je výsledkom nárastu nákupov daného majetku. Je známa ako "bublina", pretože sa všeobecne nazdáva, že sa "vybuchne", akonáhle trhy dostanú určitý druh ekonomického šoku. Príkladom toho je hypotekárna kríza v roku 2006, keď cena bývania bola relatívne vysoká vzhľadom na jej hodnotu. Keď ľudia zlyhali na svoje hypotéky, ceny sa zrútili kvôli veľkému nárastu predaja. Ďalšie bubliny v histórii zahŕňajú bublinu dot.com v deväťdesiatych rokoch kvôli nadmernej investícii do akcií dot.com. Keď tieto spoločnosti začali vykazovať straty, ich akcia sa zrútila.
Bankové postupy
Bankové cykly môžu ďalej zhoršovať negatívne účinky finančnej krízy. Keď zákazníci banky stratia dôveru v schopnosť banky splácať svoje vklady, môže dôjsť k bankovému výpadu. Jednou z charakteristických vlastností banky je náhle a dramatické zvýšenie počtu ľudí, ktorí chcú uzavrieť svoje účty. Bankové obchody majú tendenciu byť výsledkom sociálnej paniky, keďže banka je v prípade potreby schopná splácať vklady klientov. Je to preto, lebo vláda zvyčajne poisťuje banky. Banky však majú negatívny vplyv na banky, pretože im ponechávajú malú likviditu na investovanie. Preto banka, ktorá trpí bankou, bude ťažšie poskytovať úvery a hypotéky.
Kreditné krivky
Úverová kríza alebo úverový efekt je vtedy, keď sa finančné inštitúcie zdráhajú požičiavať peniaze. Môže to byť výsledok bankového spustenia, ale je to častejšie spôsobené nedostatkom dôvery investorov. Počas finančnej krízy, ktorá začala v roku 2007, banky boli opatrné pri poskytovaní hypoték, keďže výkonnosť hypoték klesala. Keďže banky sa obávali ďalšieho poklesu zisku, väčšina investícií si vyžadovala určitú formu úveru. Z tohto dôvodu poklesli investície, čo ovplyvnilo mieru rastu ekonomiky. Úrokové sadzby vzrástli aj vtedy, keď banky pociťujú potrebu vyrovnať sa so zvýšeným rizikom, ktoré preberajú s novou investíciou alebo pôžičkou.
recesie
Negatívny hospodársky rast vo všeobecnosti definuje recesiu. Finančná kríza je jedným z faktorov, ktorý môže spôsobiť recesiu, najmä prostredníctvom poklesu investícií. Pokles investícií môže viesť aj k poklesu zamestnanosti, pretože nové investície vyžadujú nových zamestnancov. Pokles zamestnanosti vedie k poklesu spotrebiteľských výdavkov. To má negatívny vplyv na hospodárstvo, keďže spotrebiteľské výdavky sú zvyčajne najväčším prispievateľom k hospodárskemu rastu. Pokles spotrebiteľských výdavkov zhoršuje zisky spoločnosti, čo vedie k ďalšej nezamestnanosti a poklesu cien akcií. Hoci príčinou mnohých recesií je finančná kríza, všimnite si, že nie všetky finančné krízy vedú k recesii.
