Podnikanie je založené na peniazoch; nemôžete bez nej pracovať. Pracovný kapitál je tekutá, dostupná hotovosť, ktorú vaša firma využíva na plnenie mzdovej agendy, kúpu dodávok a platenie za akékoľvek iné každodenné prevádzkové náklady. Čistý pracovný kapitál zohľadňuje množstvo nevyhnutných záväzkov, ktoré sa znížia na váš dostupný kapitál, ako sú splatné alebo krátkodobé úvery. Keď splácate svoje pôžičky a zaplatíte svoje účty, nemáte tieto finančné prostriedky k dispozícii, takže vaše podnikanie má menej tekutého kapitálu na použitie a výdavky. Preto čistý pracovný kapitál meria krátkodobú likviditu podniku.
Prečo je dôležitý pracovný kapitál?
Pracovný kapitál nie je len dôležitý; je to dôležité pre efektívne fungovanie vašej firmy. Je to záchranná línia, ktorá vám dáva zdroje na zaplatenie nájomného, inventarizáciu zásob a napísanie mzdových kontrol. Získate však pracovný kapitál, mal by byť k dispozícii, keď ho potrebujete, aby ste mohli platiť dodávateľom a využiť príležitosti.
S primeraným pracovným kapitálom môžete plniť finančné záväzky a udržiavať svoju činnosť nad vodou. Bez dostatočných finančných prostriedkov na optimálne fungovanie vašej firmy môže dôjsť k strate finančných prostriedkov tým, že nebudete dostatočne zamestnaní a nebudete mať dostatok zamestnancov a prinútiť svojich zákazníkov, aby sa obrátili inde, aby získali to, čo potrebujú. Ak ste aktívny pri hľadaní pracovného kapitálu, ušetríte peniaze.V opačnom prípade, ak sa nenakupujete, alebo ak nevyčerpáte možnosti pracovného kapitálu, možno budete musieť platiť nadmerné úrokové sadzby na kreditných kartách.
Okrem každodenných nákladov, ktoré vaša spoločnosť musí pokryť, sa takmer určite stretnete s príležitosťami, ktoré sa ťažko dostanú a mnohí budú potrebovať peniaze. Napríklad, vaše výrobné podnikanie by mohlo ponúknuť veľkú a lukratívnu zmluvu s tesnou časovou líniou. Alebo dodávateľ vás môže kontaktovať s veľkou cenou za preťaženú položku, ktorú pravidelne používate; jediný úlovok - musíte to ihneď zaplatiť. Máte navyše peniaze navyše, ktoré vám umožnia využiť moment a zlepšiť vašu spodnú líniu.
Neočakávané náklady môžu mať aj podobu núdzových situácií. Pre majiteľa reštaurácie môžu pochádzať ako rozbité chladiace zariadenia alebo zaplavená jedáleň. Pri dodávateľskom podniku môže vozidlo s fúkaným motorom stáť nové obchodné a dokonca existujúce dlhodobé zákazníkov. Ak máte k dispozícii prevádzkový kapitál na neočakávané - známe ako pohotovostný fond - môžete vyhnúť sa prerušeniu podnikania alebo aspoň udržať tieto odstávky čo najkratšie.
Zdroje pracovného kapitálu
Ideálny zdroj pracovného kapitálu je z vašej prebiehajúcej činnosti. Ak vyhráte dosť na pokrytie denných nákladov, nebudete musieť splácať dlh. Ušetríte bolesti hlavy pri vyhodnocovaní termínov a platenia úrokov a budete mať peniaze, ktoré potrebujete po ruke, keď ich potrebujete. Najjednoduchšie je použiť operácie na prevádzkovanie kapitálu, ak vaša firma prevažne pracuje na hotovostnom základe, napríklad v maloobchode alebo reštaurácii. V hotovosti alebo pri prijímaní platieb ihneď vám umožní okamžite recyklovať finančné prostriedky na pokrytie prebiehajúcich nákladov.
Ak vaša spoločnosť ponúka zákazníkom platobné podmienky, je ideálne, aby boli tieto doby obratu čo najkratšie, aby boli peniaze k dispozícii na financovanie súčasných záväzkov. Napríklad namiesto 30 dní netto môžete zvážiť nastavenie termínov na 15 dní. Ak je vaša firma v priebehu času dostatočne zisková, môžete sa nakoniec podarí dostať pred svoj peňažný tok efektívnymi stratégiami riadenia hotovosti. To vám umožní akumulovať prebytok hotovosti, ktorý môžete použiť na prevádzkový kapitál v budúcnosti. Vaša ziskovosť nebude závisieť iba od silného obchodného modelu, ale aj od realistického plánu na správu peňazí, ktorý môžete dodržiavať.
Ak váš predaj a výdavky nie sú konzistentné a počas roka sa môžu meniť, môže to byť výzva na financovanie vášho pracovného kapitálu. Možno budete musieť vybudovať svoj inventár a zaplatiť za reklamu za vašu zaneprázdnenú sezónu, keď je predaj najpomalší a už pracujete so stratou. Ak sa pripravujete v dostatočnom predstihu na nadchádzajúci nárast predaja, nebudete môcť zarobiť výnosy a zlepšiť situáciu v oblasti cash flow. Premenlivý objem predaja je jedným z mnohých dôvodov pre použitie externých prostriedkov na prevádzkový kapitál.
Obchodné línie kreditných a obchodných kreditných kariet sú jednoduché a efektívne spôsoby financovania krátkodobého pracovného kapitálu. Obe sú formy revolvingového úveru alebo finančných prostriedkov, ktoré sú vám k dispozícii na požičanie znova po ich splatení. S jednoduchými aplikáciami, ktoré nemajú prílišnú dokumentáciu alebo vyžadujú podnikateľské plány, úverové linky a kreditné karty sú jednoduché zabezpečiť a zvyčajne nevyžadujú zábezpeku. Úverová linka bude prepojená priamo s firemným bankovým účtom, takže môžete ľahko prevádzať finančné prostriedky tam a späť. Môžete ho použiť na čokoľvek, od platenia nájomného a miezd až po uskutočnenie platieb z kreditných kariet alebo termínovaných úverov. Kreditné karty sa bežnejšie používajú pri účtoch a nákupoch. Ich sadzby majú tendenciu byť vyššie ako sadzby na obchodných úverových líniách.
Predaj obchodných aktív je ďalším spôsobom zabezpečenia pracovného kapitálu. Ak máte zariadenie, ktoré nepoužívate, alebo ak potrebujete viac peňazí ako potrebujete, predaj týchto položiek je zvyčajne bezbolestný spôsob získavania ďalších finančných prostriedkov. Predaj aktív za účelom získania pracovného kapitálu však nie je efektívna priebežná stratégia, pretože akonáhle ste predali tieto položky, nebudete ich môcť znova predať. Ak potrebujete čo najskôr vyložiť tovar, pravdepodobne ho predáte prvej ponúknutej osobe - za výhodnú cenu. Najlepšie je predávať obchodné aktíva, keď máte dostatok času na nájdenie kupujúceho, ktorý zaplatí primeranú cenu.
Zlepšenie prevádzkového kapitálu
Ako možno zlepšiť pracovný kapitál? Vaša firma by mala vyhodnotiť čo najviac možností, v ideálnom prípade predtým, ako budete potrebovať peniaze. Trvá to čas na zabezpečenie financovania a čím lepšie plánujete, tým viac času budete musieť získať informácie a vyhodnotiť sadzby a termíny.
Proforma peňažných tokov je dôležitou súčasťou procesu hodnotenia pracovného kapitálu. Jedná sa o tabuľku, ktorá ukazuje, koľko môžete očakávať, že zarobíte a strávite počas nasledujúceho obdobia rozdeleného každý mesiac. Nemáte krištáľovú guľu na to, aby ste predvídali, aké výdavky vzniknú v tomto časovom rámci, ale môžete na základe minulých modelov urobiť najlepšie predpoklady. Majte na pamäti aj akýkoľvek očakávaný vývoj, ako je otvorenie novej lokality alebo uvedenie nového produktu na trh. Môžete dokonca vytvoriť viacero verzií proformy peňažných tokov, ktoré zobrazujú najlepšie, stredné a najhoršie scenáre.
Ak chcete vytvoriť proformu peňažných tokov, ktorá zobrazuje čistý pracovný kapitál, uveďte všetky predpokladané zdroje pracovného kapitálu vrátane veľkoobchodného a maloobchodného predaja, výnosy z úrokov, predaj nehnuteľností alebo zariadenia a nájomné za nehnuteľnosť alebo vybavenie, ktoré vlastníte. Rezervujte hornú líniu zoznamu za hotovosť, pretože je to dôležitý zdroj pracovného kapitálu. Pod zdrojmi pracovného kapitálu uveďte všetky očakávané výdavky vrátane nájomného, materiálov, miezd, dodávok, platieb istiny a úrokov, nákladov na kanceláriu, poistenia, opravy automobilov a čokoľvek iného, čo bude vyžadovať, aby vaše podnikanie utrácalo peniaze.
Formulujte svoje peňažné toky najskôr, aby ste pridali všetky zdroje prichádzajúceho kapitálu a osobitne pridajte všetky svoje odchádzajúce peniaze. Mesačne odčítajte celkové výdavky z celkových príjmov a použite túto čistú hodnotu ako počiatočnú sumu prevádzkového kapitálu na nasledujúci mesiac. Vaša pro forma môže naznačovať, že vaše projekcie peňažných tokov vás ponechajú červenú a bez primeraného prevádzkového kapitálu. Ale nemusíte panicovať alebo sa vzdávať; premeniť sa na premenné a preskúmať spôsoby, ktorými sa môžete stretnúť. Napríklad, uvidíte, ako vyzerajú veci, ak znížite náklady na mzdy tým, že sa stanú efektívnejšími, alebo znížite náklady na materiál tým, že stratíte menej. Akonáhle uvidíte výsledky, ktoré znižujú náklady vo vašom peňažnom toku, môžete vykonať potrebné zmeny.
Čistý pracovný kapitál versus čistý zisk
Čistý pracovný kapitál nie je rovnaký ako čistý zisk alebo čistý zisk, ale medzi nimi existuje určitá korelácia. Čím viac vaša firma zarobí, tým viac peňazí bude mať k dispozícii pre každodenné aktivity. Existujú však chvíle, keď vaša firma zarába peniaze, ale zúfalo nemá dostatok peňazí. Na druhej strane existujú chvíle, keď pracujete so stratou, ale stále máte peniaze, ktoré môžete minúť.
Čistý zisk sa vypočíta pomocou vzorcov a dohovorov, ktoré sa nakoniec premietajú do ročnej federálnej daňovej formy spoločnosti. Môžete zahrnúť len tie výdavky, ktoré Internal Revenue Service považuje za odpočítateľné, napríklad iba 50% jedál a zábavy, ktoré si zakúpite v súvislosti s vašou obchodnou činnosťou. Zaplatíte plnú cenu jedla alebo prehliadky, ale len polovicu toho môžete odpočítať ako výdavky na podnikanie. Podobne veľké lístky, ako napríklad mrazničky pre vašu reštauráciu a počítače pre vašu kanceláriu vyžadujú hotovostné platby vopred, ale IRS vyžaduje, aby ste ich znehodnotili alebo si nárokovali len zlomok kúpnej ceny ako náklad počas každého rok, kedy vaša firma používala danú položku.
Naproti tomu čistý prevádzkový kapitál sa zameriava skôr na tok hotovosti než na čísla, ktoré získate po uplatnení účtovných zásad. Je to praktická, tvrdá veda; ako budete platiť svoje účty? Akruálna metóda účtovníctva uvádza predaj ako príjem, keď produkt a faktúra zmení svoju účasť, aj keď sa vám nemusí za mesiac alebo dva mesiace zaplatiť za vašu prácu. Hotovostná metóda účtovníctva vám poskytne jasnejšiu predstavu o disponibilnom pracovnom kapitáli, pretože uvádza výnosy a výdavky v čase ich platenia, a nie pri dodaní tovaru.
Úverové platby sú ďalšou oblasťou, kde sa čistý príjem líši od čistého pracovného kapitálu. Ak vyberiete pôžičku na pokrytie prevádzkových nákladov, použijete peniaze na nákupy, ktoré sa zobrazia vo výkaze ziskov a strát ako bežné výdavky. Ak vyberiete pôžičku na položky s väčšími lístkami, ktoré budú odpisované, váš zisk a strata rozdelia tieto nákupy a ukážu im rozložené v priebehu času.
Prehľad výkazu peňažných tokov, ktorý sleduje váš čistý prevádzkový kapitál, bude so svojím objemom úveru považovať za prevádzkový kapitál, keď ho dostanete. Bude tiež zobrazovať vaše platby za úvery ako odchádzajúce hotovosti, ako ste vykonali platby. Príkazca na tieto platby sa nezobrazí vo vašom výkaze ziskov a strát, pretože ste ich už nárokovali ako výdavky, keď ste ich pôvodne požičali a vynaložili. Údaje o úhrade výnosov sú však súčasťou výkazu ziskov a strát a prevádzkový kapitál. Predstavujú finančné prostriedky, ktoré vychádzajú z vášho bankového účtu a sú tiež legitímne, odpočítateľné prevádzkové náklady.
Zisky, straty a peňažné toky poskytujú dôležitý pohľad na finančný obraz vašej spoločnosti. Spoločne vám pomôžu pochopiť, ako zarobíte a utrácate svoje peniaze a ako ich uložíte a spravujete.
