Návratnosť vlastného kapitálu je mierou ziskovosti investícií akcionárov podniku. Vlastné imanie je celková suma peňazí, ktorú spoločnosť získala ako kapitál od akcionárov. Rast produkcie je na druhej strane nárastom objemu výroby v porovnaní s výrobnými nákladmi. Predpovedanie výnosov z vlastného imania zahŕňa predvídanie pravdepodobných budúcich výnosov, ktoré možno pripísať akciám akcionárov vo vzťahu k budúcemu rastu produkcie. Predpovedanie budúcich ziskov vo vzťahu k rastu sa spravidla uskutočňuje počas rôznych štvrťrokov roka s cieľom porovnať a aplikovať trendy v minulosti v oblasti výkonnosti s cieľom predpovedať pravdepodobné zisky do konca roka. Predpovedané informácie sa používajú aj na stanovenie predbežných dividend.
Odpočítajte zodpovedajúci štvrťročný rast produkcie druhého predchádzajúceho roka od prvého predchádzajúceho roka a prvého predchádzajúceho roka od roka bežného roka, aby ste vytvorili trend. Napríklad, ak vykonávate prognózu počas tretieho štvrťroka, potom zodpovedajúci štvrťročný rast produkcie bude výsledkom druhého štvrťroka každého z troch rokov.
Zoberte celkové príjmy predchádzajúceho roka a rozdelte ho o celkový vlastný kapitál za daný rok, potom vynásobte výsledok o 100 na určenie percentuálneho výnosu z vlastného imania za druhý predchádzajúci rok. Vypočítajte návratnosť vlastného imania v prvom predchádzajúcom roku pomocou toho istého vzorca, aby ste zistili a porovnali trendy ziskovosti v porovnaní s rastom produkcie za dva roky.
Zoberte celkové príjmy príslušného štvrťroka bežného roka a rozdelte ho o celkový vlastný kapitál za daný rok, potom vynásobte výsledok o 100, aby ste určili percento výnosov z vlastného imania za štvrťrok. Porovnajte tieto zárobky so zárobkami príslušných štvrťrokov predchádzajúcich dvoch rokov.
Odpočítajte percento štvrťročnej návratnosti vlastného imania z druhého predchádzajúceho roka od percentuálneho podielu v prvom predchádzajúcom roku a percentuálneho podielu za prvý predchádzajúci rok od výšky za bežný rok. Tento rozdiel sa považuje za percento, ktorým je výnosnosť vlastného kapitálu ovplyvnená rastom produkcie v príslušných štvrťrokoch.
Použite svoje zavedené trendy minulých výnosov z vlastného kapitálu v pomere k rastu produkcie, aby ste predpovedali pravdepodobné úrovne výnosov akcionárov, ktoré budú generované rastom produkcie v zostávajúcich štvrťrokoch. Uvedomte si, že vaše výpočty prognóz boli založené na predpoklade, že všetky faktory zostanú konštantné. To bude viesť používateľov informácií, aby pochopili, že vaše predpovede sú náchylné na zmeny v nepredvídateľných okolnostiach.
Tipy
-
Vždy berte na vedomie, že akýkoľvek nárast produkcie má priamy vplyv na návratnosť vlastného kapitálu. To znamená, že akékoľvek pohyby rastu produkcie smerom nahor alebo nadol sa podobne premietnu do zvyšovania alebo zníženia výnosov z vlastného imania.
Aplikujte rovnaký postup na ročné finančné výsledky za predchádzajúce roky a bežné roky, ak predpovedáte niekoľko rokov dopredu.
Výstraha
Neočakávajte, že vaše prognózy budú presným výsledkom, pretože presnosť prognóz bude ovplyvnená nepredvídanými zmenami, ktoré sú mimo kontroly spoločnosti.
