Čím vyšší je pracovný kapitál spoločnosti v porovnaní s predajom, tým lepšie a stabilnejšie je spoločnosť finančne. Ak sa predaj zvýši, ale pracovný kapitál klesne, spoločnosť môže mať ťažkosti pri udržiavaní operácií a nákupu zásob, aby splnila nové objednávky, a môže mať aj iné finančné problémy.
Pracovný kapitál
Pracovný kapitál sa vypočítava pomocou rovnice obežných aktív spoločnosti mínus krátkodobé záväzky. Pozorovanie existujúcej bilancie pracovného kapitálu spoločnosti je najjednoduchším spôsobom, ako môžu investori posúdiť výšku majetku spoločnosti, ktorý možno ľahko likvidovať. Kvapalné aktíva musia byť priebežne k dispozícii na investície do budovania podniku, financovania budúceho rastu a zvyšovania hodnoty pre svojich akcionárov
Pracovný kapitál na predaj
Pomer pracovného kapitálu k predaju poukazuje na schopnosť spoločnosti platiť náklady súvisiace s vytváraním nových tržieb bez potreby prevzatia dodatočného dlhu. Napriek tomu, že pôžička na financovanie nového vybavenia alebo iných iniciatív na zvýšenie predaja nie je sama osebe zlá, spoločnosť musí byť stále schopná ľahko splácať svoj dlh a udržiavať dostatok likvidných aktív na financovanie prebiehajúcich činností spoločnosti. Naopak, ak spoločnosť udržiava mimoriadne vysoký pomer pracovného kapitálu k predaju, môže mať príliš veľa aktív, ktoré by sa lepšie využili na financovanie nového rastu alebo dodatočného predaja.
Náklady na tovar
Náklady, ktoré spoločnosť potrebuje na pokrytie nákladov na výrobu tovaru na predaj, sú zachytené v nákladoch na predaný tovar - alebo COGS - riadková položka vo výkaze ziskov a strát. Nezahŕňajú všeobecné a administratívne náklady potrebné na udržanie chodu spoločnosti. COGS sa spája s predajom v danom časovom období vo výkaze ziskov a strát. COGS zahŕňa náklady na vstup surových zásob do výrobného procesu a môže tiež obsahovať mzdy pre zamestnancov špecifických pre výrobný proces.
Negatívny pracovný kapitál
Finančné výkazy, ktoré ukazujú negatívny prevádzkový kapitál, môžu byť príznakom problémov.Negatívny prevádzkový kapitál znamená, že pasíva spoločnosti prevyšujú jej aktíva a poskytujú spoločnosti veľmi obmedzenú schopnosť utrácať čo najviac z bežných operácií a budúceho rastu ako jej kolegovia, ktorí majú pozitívny pracovný kapitál. Keď pracovný kapitál naďalej klesá ako percento z predaja, spoločnosť nemusí mať dostatok hotovosti na zaplatenie svojich predajcov alebo pokrytie svojich dlhov.
