Podniky využívajú rôzne prostriedky na financovanie prevádzkových činností a zostávajú ekonomicky nadmerné. Tradičné postupy financovania zahŕňajú vydávanie dlhových alebo akciových produktov na verejných trhoch alebo prostredníctvom súkromných kanálov. Ďalšie formy financovania podnikania zahŕňajú založenie pohľadávok, financovanie prostredníctvom postupov pripevňovania fixných aktív a faktoringových pohľadávok voči klientom.
definícia
Záväzky z príjmov z pohľadávok sú praxou, pri ktorej spoločnosť využíva peniaze, ktoré od klienta očakáva - teda pohľadávky voči klientom - ako zábezpeku za úver. Tento proces umožňuje podniku financovať svoje prevádzkové činnosti za cenu, ktorá môže byť lacnejšia ako úroková sadzba tradičného úveru. Navyše, organizácia si ponecháva nárok na pohľadávky, čo znamená, že ich stále vlastní a môžu ich klasifikovať ako krátkodobé aktíva do svojej súvahy. Krátkodobé aktívum je zdroj, ktorý spoločnosť môže predať - alebo previesť do hotovosti - v nasledujúcich 12 mesiacoch. Medzi príklady patria hotovosť, predplatené výdavky a tovar.
Ako to funguje
Záväzný proces začína vedúcim oddelenia a vedúcim predstaviteľom firiem, ktorý diskutuje o finančných ťažkostiach spoločnosti, zisťuje alternatívy pri získavaní finančných prostriedkov na založenie záložného práva a pripravuje zoznam pohľadávok na účtoch. Následne správcovia úverov spoločnosti prehodnotia zoznam veriteľov, ktorí zohľadňujú kvalitu pohľadávok - najmä platobné profily zákazníkov a bonitu, spolu s časom, počas ktorého obchodovali s organizáciou. Ďalším krokom je určenie pomeru úveru k hodnote, čo je metrika, ktorá umožňuje spoločnosti získať finančné prostriedky, ale nedostane svoju cestu do celého procesu založenia záložných práv. Inými slovami, veriteľ si udržiava určitý vplyv v procese úverovania tým, že postúpi len časť pohľadávok, ktoré boli založené. Napríklad, organizácia sa zaväzuje k 1 miliónom dolárov pohľadávok a pomer úveru k 75%. V dôsledku toho podnik získa 750 000 dolárov alebo 1 milión dolárov 75 percent. Po určení metrickej hodnoty úveru a podpísania formálnej zmluvy veriteľ predloží záložné právo na pohľadávky, čo umožňuje veriteľovi inkasovať pohľadávky, ak dlžník nakoniec zlyhá.
relevantnosti
Záväzok je formou podsúvahového financovania; to znamená, že spoločnosť nezaznamenáva svoje pohľadávky spolu s príslušným dlhom. Tým sa oslobodzuje kapitál, znižuje sa regulačný prísľub a zmierňujú obavy existujúceho kontingentu veriteľov organizácie. Zadržanie pohľadávok môže uvoľniť kapitál, pretože nevedie k ďalšiemu vykazovaniu dlhov - výhodou pre spoločnosti v odvetviach, ako sú bankovníctvo a poisťovníctvo, kde regulačné orgány vyžadujú určitý pomer dlhu k kapitálu.
Pohľadávky Faktoring
Okrem zábezpek môže spoločnosť zohľadniť svoje pohľadávky na zvýšenie operatívnej hotovosti. Faktoring očakávaných remitencií klientov znamená predaj pohľadávok priamo veriteľovi. Výsledkom je, že podnik postúpi pohľadávku veriteľovi. Spoločnosť oznámi zákazníkom, aby odosielali platby priamo veriteľovi.
