Ak chcete vytvoriť a rozvíjať úspešný obchod, budete potrebovať starostlivé plánovanie, inteligentné stratégie a primerané financovanie. Plánovanie a strategizácia sa môže uskutočniť interne, ale dokonca aj podnikatelia s veľkými nápadmi často potrebujú hľadať externé zdroje na primerané financovanie. Podniky s inovatívnymi výrobkami a službami môžu ponúknuť veľký potenciál rastu a zisku, ale bez preukázateľných výsledkov a veľa záruk, môžu sa dostať do prekážok pri hľadaní financovania z tradičných zdrojov, ako sú banky. Rizikový kapitál, finančné prostriedky poskytované bohatými súkromnými investormi alebo firmami rizikového kapitálu majú výhody a nevýhody, ktoré by obidve strany mali starostlivo zvážiť.
Výhody pre podniky
Pre začínajúce podniky a nové podniky s výrazným rastovým potenciálom môže rizikový kapitál poskytnúť životne dôležitý zdroj peniaze na rýchle rastu. Napríklad, povedzme, že máte nový obchodný nápad s hotovým a dychtivým trhom, ktorý si ho kúpite. Čo nemáte, sú peniaze potrebné na to, aby ste túto myšlienku rozvinuli na produkt, ktorý môžete predať na tento trh, prinajmenšom nie skôr ako konkurenti. V takejto situácii by rizikový kapitál mohol umožniť rýchle vytvorenie a rozšírenie podnikania, získavanie podielu na trhu a uznanie značky predtým, ako konkurenti dokážu zvládnuť predaj. Vzhľadom na to, že rizikový kapitál nie je úver, je v spoločnosti vymenovaný ako vlastný kapitál namiesto dlhu, ktorý spoločnosť prevádza. Preto spoločnosť nemusí splácať finančné prostriedky. Okrem toho, s rastom podnikania, jeho hodnota má tendenciu zvyšovať, takže rizikový kapitál môže skončiť tým, že pôvodný vlastný podiel v spoločnosti je ešte cennejší.
Nevýhody pre podniky
Investície rizikového kapitálu znamenajú výmenu podielu vlastníctva v spoločnosti za peniaze. To znamená, že vlastník spoločnosti už nie je jediným zodpovedným alebo schopným rozhodovať o smerovaní spoločnosti. Pre niektorých podnikateľov môže byť ťažké obchodovať s nimi a žiť, najmä ak dôjde k nesúhlasu s investorom rizikového kapitálu. A nie je nezvyčajné, aby dohody o financovaní rizikového kapitálu v konečnom dôsledku viedli k takýmto nezhodám. Často rizikoví kapitalisti majú väčšiu toleranciu voči riziku a vyvíjajú tlak na rýchlu expanziu na nové trhy alebo oblasti, zatiaľ čo pôvodný vlastník môže uprednostňovať pomalší prístup k rastu. Investori rizikového kapitálu môžu tiež presadzovať rýchlejší odchod z trhu, než je pôvodný majiteľ ochotný zvážiť buď prostredníctvom akvizície väčšej spoločnosti, alebo prostredníctvom počiatočnej verejnej ponuky.
Výhody pre investorov
Pre dôkladných, skúsených investorov je rizikový kapitál často atraktívnou stratégiou. Ponúka potenciál pre impozantné výnosy z pôvodnej investovanej sumy a ak sa investícia vypláca, stav a odmeny, ktoré pochádzajú z toho, že si "vybrala víťaza." Investori rizikového kapitálu často hľadajú inovatívne začínajúce spoločnosti, najmä vo vysokých -tech.Tieto spoločnosti môžu realizovať dramatické obchodné rozširovanie, niekedy len v krátkom čase. Úspešná investícia rizikového kapitálu by mohla mať za následok výnosy, ktoré výrazne prevyšujú priemery priemyslu. Aj inteligentné tradičné investície, ako napríklad nákup veľkých, úspešných spoločností alebo nákup nehnuteľností na zdravých trhoch, môžu blednúť v porovnaní s výraznou investíciou rizikového kapitálu do úspešného spustenia tech.
Nevýhody pre investorov
Primárnou nevýhodou rizikového kapitálu pre investorov je značné riziko, ktoré sprevádza tento potenciál pre značnú odmenu. Potenciál nie je zárukou úspechu a obrovské výnosy nie sú štatisticky významným výsledkom. Dokonca aj skúsení investori rizikového kapitálu môžu urobiť chybu a dokonca aj najsilnejšie podnikateľské nápady sa môžu stať obeťou nešťastného vývoja. Zlé obchodné rozhodnutia, základné nedostatky v obchodnom modeli, zmeny v hospodárskych podmienkach a hospodárskej súťaži môžu brániť rastu aj s dostatočným financovaním. Ak spoločnosť zlyhá napriek prilákaniu rizikového kapitálu, investori by mohli stratiť väčšinu, ak nie celú svoju investíciu.
