Spravovanie prevádzkového kapitálu zabezpečuje, že spoločnosť má peňažný tok na pokračovanie každodenných obchodných operácií. Analýza pracovného kapitálu poskytuje informácie o finančnej situácii spoločnosti. Napríklad spoločnosti s väčším objemom pracovného kapitálu zažívajú menej náročných finančných stresov počas ťažkých období alebo časov vysokých objednávok zákazníkov. Všetky spoločnosti majú požiadavky na trvalý pracovný kapitál, zatiaľ čo niektoré podniky majú aj dočasné požiadavky na financovanie.
Výpočet pracovného kapitálu
Spoločnosti vypočítavajú pracovný kapitál odpočítaním záväzkov z aktív. Zostávajúca suma je kapitál, ktorý má podnik k dispozícii na financovanie operácií. Aktíva zahŕňajú inventár a pohľadávky. Ďalšia analýza podnikateľského cyklu určuje potreby pracovného kapitálu spoločnosti. Podnik napríklad musí analyzovať pohľadávky z hľadiska dní potrebných na prijímanie platieb od zákazníkov. Analýza zásob určuje čas potrebný na konverziu produktu na pohľadávku alebo hotovosť pre podnik. Analýza záväzkov spoločnosti skúma počet dní, ktoré podnik vyžaduje na zaplatenie nesplatených faktúr.
Trvalé potreby
Spoločnosti s potrebami trvalého pracovného kapitálu vyžadujú dodatočné financovanie na financovanie rozdielu medzi časom potrebným na premenu majetku na platby v hotovosti a pasívach. Podľa podnikateľa väčšina podnikov vyžaduje financovanie na financovanie prevádzkového cyklu. Trvalé potreby pracovného kapitálu existujú vtedy, keď čas potrebný na premenu majetku na hotovosť prekročí čas potrebný na zaplatenie splatných záväzkov. Podnik potrebuje dodatočný pracovný kapitál na vyplnenie medzery.
Dočasné potreby
Podniky môžu požadovať dodatočný pracovný kapitál iba v niektorých bodoch počas roka. Napríklad počas prázdnin môže maloobchodný podnik požadovať dodatočné finančné prostriedky na zaplatenie dodatočného zásob a ďalších zamestnancov. Nie všetky dočasné potreby pracovného kapitálu sú výsledkom sezónnych výdavkov. Napríklad spoločnosť, ktorá zažíva obdobie vysokých zákazníckych objednávok, môže vyžadovať dočasný prevádzkový kapitál.
Dočasné zdroje
Podniky môžu financovať potreby pracovného kapitálu prostredníctvom viacerých zdrojov. Napríklad firma môže pracovať s dodávateľmi na predĺženie platobných podmienok za nezvyčajne veľkú objednávku.Predajca môže vyžadovať dôkaz o objednávke ako záruku na rozšírenie o kredit a niektorí dodávatelia podajú zálohu na objednávku na zabezpečenie platby. Úverová alebo krátkodobá pôžička môže tiež financovať dočasné potreby pracovného kapitálu počas období neobvykle vysokých objednávok zákazníkov.
