Finančný analytik využíva širokú škálu metód a techník na analýzu spoločností. Ako mechanik vyberá nástroj, ktorý najviac vyhovuje jeho potrebám. Niektoré z najpopulárnejších metód sú výpočtovo jednoduché a môžu ich použiť len takmer všetci. Pochopenie niektorých z týchto obchodných trikov je dôležité pre analýzu spoločností, ktoré by vás mohli zaujímať investovaním alebo analýzou vášho podnikania.
Horizontálna analýza
Horizontálna analýza porovnáva finančné výsledky v priebehu času. Analytik finančného výkazu porovnáva výkazy ziskov a strát alebo súvahy za nasledujúce roky s cieľom odhaliť trendy alebo vzorce. Aj keď je to užitočné, táto metóda má aj nevýhody. Napríklad jednorazové účtovné poplatky, ako napríklad náklady na zníženie hodnoty, straty z prírodných katastrof a zmeny v štruktúre spoločnosti, môžu brániť presnej analýze.
Vertikálna analýza
Vertikálna analýza alebo analýza bežných rozmerov pripravuje účtovné závierky, ktoré sú upravené ako percentá z predaja alebo iných súčtov kategórií účtov. Táto technika umožňuje analytikom vidieť kompozície rôznych kategórií finančných výkazov. Vo výkaze ziskov a strát sa bežne používa predaj ako referenčná kategória a je menovateľom všetkých ostatných výpočtov; v súvahe sú použité celkové aktíva, celkové pasíva a celkový vlastný kapitál. Nevýhodou vertikálnej analýzy je, že ponúka len pohľad na jedno obdobie operácií, spravidla na jeden rok. To môže sťažiť vyvodenie záverov o podnikaní v priebehu času.
Analýza pomeru
Finanční analytici používajú širokú škálu techník, ktoré sú kolektívne známe ako analýza pomeru. Všeobecný postup zahŕňa výpočet rôznych finančných pomerov - napríklad ziskové rozpätie, pohľadávky z predaja a pomery obratu zásob - a ich porovnanie s inými spoločnosťami alebo všeobecnými pravidlami. Existujú stovky finančných pomerov a dokonca aj rôzne metódy výpočtu rovnakých pomerov. Z tohto dôvodu sa analýza pomeru považuje za viac ako umenie ako vedu. Táto nekonzistencia je jedným z downfalls techniky.
benchmarking
Technika, ktorá sa často používa s analýzou pomerov a vertikálnou analýzou, je porovnávacia analýza, ktorá počíta finančné výkazy alebo finančné ukazovatele spoločnej veľkosti a porovnáva ich s inými spoločnosťami a priemyselnými normami. Táto technika je populárna a niekedy sa používa na porovnanie spoločnosti s jej konkurentmi. Je však dôležité poznamenať, že každá spoločnosť je iná; dokonca aj spoločnosti v tom istom odvetví môžu mať veľmi odlišné riadiace filozofie, cieľové a nákladové štruktúry. Ako taký môže byť porovnávací nástroj účinným nástrojom, ale nemusí byť vhodný na hodnotenie alebo priamo porovnávanie firiem.
