Pokiaľ ide o peniaze na účte vašej spoločnosti, často sa to zdá, že nie je dosť. Pre stanovenú sumu finančných prostriedkov, ktoré má jednotlivec alebo podnik k dispozícii, môže byť sto dôstojných použití. Všetky tieto skutočnosti je potrebné starostlivo posúdiť, aby sa dosiahlo najlepšie možné rozhodnutie a získané finančné prostriedky priniesli najpozitívnejšie výsledky. V podstate ide o to, o čo ide. Prideľovanie aktív pri investovaní sa zvyčajne rozdeľuje na akcie, dlhopisy, majetkové účasti a hotovosť.
Tolerancia rizika a časového horizontu
V závislosti od vašej tolerancie voči riziku a časového horizontu, ktorý máte k dispozícii, môžete rozhodnúť o rozdelení svojich finančných prostriedkov inak. Podobne, majitelia firiem musia úzko spolupracovať s finančnými poradcami, vedúcimi oddelení, vedením spoločnosti a účtovníkmi, aby určili najlepší spôsob využitia obmedzených finančných prostriedkov, ktoré majú k dispozícii, aby mohli čo najviac rozširovať podnik. Bez ohľadu na to, či ide o investície na trhu alebo o prečerpanie finančných prostriedkov do podnikových projektov, dôležité zváženie vášho dostupného času a tolerancie voči riziku je kľúčom k správnemu prideľovaniu vašich aktív.
Stratégie prideľovania aktív
Rozhodujúcim aspektom prideľovania aktív je zníženie rizika. V prípade investorov, ktorí dávajú prostriedky na odchod do dôchodku, zníženie rizika im pomôže udržať si kontrolu nad čo najviac peňazí pre svoju budúcnosť. To sa dá dosiahnuť tým, že do vysokorizikových akcií sa umiestnia iba niektoré finančné prostriedky a ostatné fondy sa vyhradia na dlhopisy alebo podielové fondy s nízkym rizikom. Podobne, ponechanie niektorých peňazí vo vysoko výnosnom sporiacom účte môže byť dobrou stratégiou na udržanie núdzového fondu v prípade, ak sa akciový trh nebude správať tak, ako sa očakávalo. Mnohí finanční poradcovia navrhujú, aby sa vaše finančné prostriedky v čo najväčšej miere držali v čo najväčšej miere, pretože ich výnos bude v dlhodobom porovnaní takmer vždy bledý v porovnaní s trhovými opciami. Prostredníctvom úpravy alokácie aktív, čím bližšie sa dostanete k dôchodku, takže viac peňazí je v stabilných, nízkorizikových fondoch, zvyšujete šance, že zostanete väčšinou toho, čo ste si vyhradili. Keď čas už nie je na vašej strane a musíte investovať do hotovosti, je lepšie ponechať svoje peniaze v menej premenlivom fonde.
Majitelia firiem majú tiež za cieľ znížiť riziko prostredníctvom alokácie aktív. Vzhľadom na to, že sa zintenzívňuje iba toľko ziskov, je dôležité, aby vedúci predstavitelia spoločnosti robili inteligentné rozhodnutia o tom, kam by mali tieto peniaze ísť. Je lepšie opätovne investovať peniaze do podnikania, alebo si to ponechať ako zisk? Rozhodnutím reinvestovať, splácať dlhy alebo inak ponechať finančné prostriedky v pokladnici spoločnosti môže byť dobrým spôsobom na zníženie rizika, ktorým môže vaša spoločnosť dlhodobo čeliť. Keď si vyberiete niektoré peniaze ako zisk, nielen zvyšujete daňové zaťaženie, ale menej pripravíte na neočakávané krízy alebo finančné výdavky, ktoré môžu vzniknúť. V konečnom dôsledku je však rozhodnutie mimoriadne individuálne a treba ho dôkladne zvážiť.
Podobne ako osobné investície, čím väčšie riziká podnikáte, tým väčšie sú potenciálne odmeny. Ako príklad rozhodnutia o prideľovaní aktív podnikov je výber nákupu novej budovy, investovanie do ďalšej produktovej rady alebo investovanie do nových marketingových aktivít. Ak sa tieto rozhodnutia stanú plodnými, mohlo by to znamenať viac peňazí pre vašu spoločnosť. Či ste ochotní vziať tieto riziká alebo nie, je v konečnom dôsledku rozhodnutím, ktoré vedú spoločne. Ak sa zdá, že potenciálna odmena môže prevážiť riziko straty vašej investície, rozhodnutie je pravdepodobne zdravé.
Diverzifikácia vašich podnikateľských aktív je vynikajúcim spôsobom, ako znížiť riziko a zvýšiť šancu, že sa vám neskôr budete tešiť z pozitívnej návratnosti vašich investícií. Je rozumné dať niektoré z vašich podnikových aktív do projektov s nižším rizikom, ako napríklad zakúpenie nového znamienka pre vaše obchodné centrum, ktoré by povzbudilo návštevnosť chodníkov, ako aj do tých s vyšším rizikom, ako je nákup novej budovy, aby ste mohli otvoriť druhé miesto, Šance na úspech sú tým väčšie a budete omnoho menej pravdepodobné, že stratíte všetko, čo ste investovali, ak sa niečo pokazí.
Dynamické priraďovanie aktív
Možno sa zaujímate, čo je dynamické prideľovanie aktív? Táto investičná stratégia je užitočným spôsobom, ako udržať vaše portfólio kontrolu nad časom. Táto technika zahŕňa investovanie do určitých tried aktív a uskutočňovanie častých predajov alebo obchodov s rastom hodnôt príslušných tried. Nesmú vzájomne vzrastať. Napríklad v roku, keď akciový trh funguje dobre, aktíva investované do akcií by mohli rásť o viac ako 15 percent. Dlhopisy však pravdepodobne rastú len o pár percentuálnych bodov. Namiesto neustáleho investovania všetkých akcií navyše do akcií vyžaduje dynamické prideľovanie aktív prerozdelenie všetkých aktív vo všetkých kategóriách, aby sa udržali v rovnakom pomere.
Povedzme napríklad, že chcete investovať 50 000 dolárov. Vďaka svojmu časovému horizontu a vašej tolerancii voči riziku sa rozhodnete dať do akcií 35 000 dolárov (70 percent) peňazí. Vy rozhodnete dať 10 000 dolárov (20 percent) do dlhopisov a zvyšných 5 000 dolárov (10 percent) v hotovosti. Trh má skvelý rok a z toho vyhráte 5 000 dolárov. Vaše dlhopisy prinášajú len 300 dolárov a vaše peňažné prostriedky sú len 50 dolárov. Pre rok dosiahnete celkový prírastok vo výške 5350 dolárov, čím získate celkové aktíva vo výške 55.350 USD. Ak by ste chceli dodržiavať prideľovanie dynamických aktív, rozdelili by ste svoje finančné prostriedky tak, aby ste investovali 38.745 dolárov do akcií, 11.070 dolárov bolo dlhopisov a 5.535 dolárov v hotovosti. Týmto spôsobom by percento vašich aktív, ktoré boli držané v každej kategórii, zostalo konzistentné.
Podniky môžu na svoje investície použiť aj dynamické priradenie aktív. Môžete si napríklad vybrať iba 10% z dostupných aktív ako zisk bez ohľadu na to, koľko peňazí môže byť k dispozícii. Je to vynikajúca stratégia na zabezpečenie neustáleho investovania vo vašej spoločnosti a jej rastu.
Spoločnosti môžu tiež investovať do akcií, dlhopisov, nehnuteľností alebo vysoko výnosových sporiteľských účtov rovnakým spôsobom, ako to robia jednotlivci. Je to vynikajúci spôsob, ako zvýšiť aktíva organizácie. Rovnaké osvedčené postupy pri rozdeľovaní aktív by sa mali dodržiavať, aby sa zabezpečilo, že nebudete venovať príliš vysoké riziko a že sa zohľadní váš časový horizont. Ak napríklad päťročný plán vašej spoločnosti načrtáva nákup druhej budovy, investície na trhu, dlhopisy alebo nehnuteľnosti by nemali viazať aktíva, ktoré by ste potrebovali pre budovu. Hoci by sa vám mohlo zdať, že by ste mohli kedykoľvek vytiahnuť svoje peniaze z vašich investícií, straty v nadväzujúcom roku by vás mohli výrazne spätne odraziť. Finančné prostriedky, ktoré potrebujete na dôležité firemné projekty v krátkodobom horizonte, by mali byť vždy vyčlenené nízko rizikovým spôsobom, aby boli dostupné, keď ich potrebujete.
Tactical vs. Strategic Asset Allocation
Rovnako ako základné rozdelenie dynamických aktív, strategické rozdelenie aktív vyžaduje, aby investori stanovili ideálne rozmery pre každú triedu investícií a pravidelne vyvážili svoje portfólio. To je menej podobné aktívnemu obchodovaniu a viac, čo je známe ako prístup "nakupovať a držať sa", keďže jednotlivci alebo podniky sú dlhodobo viazané na svoje investície a nakupujú alebo obchodujú len s cieľom udržiavať zostatok svojich finančných prostriedkov. S meniacimi sa cieľmi alebo skrátením času pred koncovým cieľom, ako je napríklad odchod do dôchodku, sa môžu zmeniť pomery stanovené pre každú triedu aktív. Ako spoločnosť by ste sa mohli rozhodnúť napríklad, že investujete 50% svojich finančných prostriedkov do akcií, 30% do dlhopisov, 10% do nehnuteľností a 10% do hotovosti.
Taktické rozdelenie aktív na druhej strane spôsobuje miernu zmenu koncepcie dynamického prideľovania aktív. Tento prístup umožňuje rozsahy vhodných proporcií namiesto jedného nastaveného čísla pre každú triedu aktív. Prínosom pre tento druh stratégie je to, že umožňuje reakcie na trh, čo by mohlo byť prínosom pre investora. Ak sa akcie dobre darí, spoločnosť by mohla presunúť maximálne aktíva, ktoré pridelila pre daný typ fondu na trh. To by ponechalo inú kategóriu, podobne ako dlhopisy, na dolnom konci jej prijateľného rozsahu. Keď sa hodnoty zásob začínajú znova klesať, investor by mohol predať časť svojich akcií tak, aby boli späť na spodnom konci ich prijateľného rozsahu pre daný typ fondu a investovali rozdiel späť do dlhopisov. Napríklad vaša akcia môže byť 40 až 50 percent akcií, 20 až 30 percent v dlhopisoch, 10 až 20 percent v nehnuteľnostiach a 10 až 20 percent v hotovosti.
Pridelenie poistenia majetku
Existuje aj ďalšia stratégia prideľovania aktív, ktorá apeluje na investorov, ktorí nemajú riziká. Táto funkcia nazývaná zabezpečená alokácia aktív zahŕňa stanovenie limitu, pod ktorým neumožníte, aby vaše portfólio pokleslo. Pokiaľ vaše aktíva zostanú na alebo nad touto hranicou, aktívne spravujete svoje finančné prostriedky vrátane nákupu a obchodovania s akciami v súlade s trendmi na trhu. Myšlienkou tejto stratégie je pomôcť portfóliu v čo najväčšej miere rozširovať a zároveň obmedziť riziko na vopred stanovenú úroveň. V prípade scenára prideľovania poistených aktív, ak by vaše portfólio kleslo pod limit, ktorý ste nastavili, môžete sa rozhodnúť investovať do štátnych dlhopisov alebo do iných tried fondov s mimoriadne nízkym rizikom, aby ste udržali aktíva, ktoré máte. Potom môžete prehodnotiť svoju investičnú stratégiu alebo čakať na to, aby trh opäť získal svoju silu pred ďalšími zmenami vo vašom portfóliu.
Prideľovanie aktív pre vlastníkov podnikov
Niečo, čo je dôležité zvážiť, ak ste vlastníkom malej firmy, je to, ako vaša stratégia prideľovania osobných aktív zohľadňuje vašu spoločnosť. Hoci môžete vypracovať stratégiu finančného plánu a riadenia bohatstva nezávisle od vášho podnikania, vaše podnikanie môže byť jedným z vašich najväčších aktív. Potenciálny zisk, ktorý by ste mohli dosiahnuť vďaka predaju vašej spoločnosti v budúcnosti, by mohol byť väčší ako vaše celé investičné portfólio, takže je dôležité zvážiť.
Je však dôležité, aby ste neprejavili dôležitosť vášho podnikania vo vašom celkovom finančnom portfóliu. Investície mimo vašej spoločnosti sú rozhodujúce pre stabilitu vašich aktív a veci ako váš dôchodkový plán. Osobné aktíva a majetok spoločnosti by ste mali zobrazovať ako dve samostatné, ale navzájom súvisiace entity. Je to v poriadku investovať niektoré z vašich peňazí späť do vášho podnikania, ale nie na úkor vašich osobných investícií. Podobne by ste nikdy nemali vytiahnuť všetky zisky z vašej spoločnosti, aby ste získali väčší bonus. Namiesto toho je zvyčajne omnoho rozumnejšie investovať niektoré z týchto peňazí do vášho podnikania a pomáhať im rásť. Toto jemné vyváženie osobných a podnikateľských aktív je v istom zmysle vlastným rozdelením aktív. Starostlivo sledovať a udržiavať rovnováhu medzi vašimi osobnými investíciami a vašimi podnikateľskými aktívami je dôležitou súčasťou podnikania.
