Či už zakladáte novú firmu alebo rozširujete existujúcu firmu, pravdepodobne budete musieť získať nejaký kapitál s využitím vlastného kapitálu alebo dlhového financovania. Pri financovaní vlastnými akciami investori poskytujú finančné prostriedky výmenou za akcie spoločnosti - majú šancu na to, aby sa podnik stal úspešnejším. Dlhové financovanie znamená požičiavanie peňazí od veriteľa, ako je napríklad banka. Nebudete zmierniť vlastníctvo podniku, ale budete musieť splácať peniaze späť s úrokom v priebehu času.
Čo je financovanie dlhu?
Dlhové financovanie je v podstate akýkoľvek druh úveru. Táto pôžička by mohla byť zabezpečená kolaterálom ako s hypotékou alebo by mohla byť nezabezpečená ako tradičný revolvingový účet kreditnej karty. Nech už je forma akéhokoľvek druhu, dlhové financovanie je vždy časovo viazané. To znamená, že musíte splatiť úver s úrokom do konca dohodnutej lehoty, a to buď mesačnými splátkami, alebo jednorazovou balónikovou platbou na konci trvania úveru. Dôležitou črtou dlhového financovania je to, že sa nevzdávate vlastníctva spoločnosti. To je v kontraste s akciovým financovaním, keď spoločnosť zvyšuje hotovosť vydaním akcií.
Aké sú dve hlavné formy financovania dlhu?
Najčastejším typom dlhového financovania je termínovaný úver od banky. S termínovaným úverom si požičiavate peniaze na určité obdobie a splácate ich späť v priebehu času s úrokom. Úrokové sadzby sa líšia podľa veriteľa a závisia do veľkej miery od finančnej histórie spoločnosti - ak máte slabý obchodný rekord a nepredvídateľné výnosy, nebudete mať nárok na najlepšie ceny.
Ďalším typom dlhového financovania sú emisie dlhopisov. Dlhopis funguje rovnako ako bankový úver, len peniaze pochádzajú od súkromných investorov, nie z banky. Dlhopis špecifikuje úrokovú sadzbu a čas, kedy sa peniaze musia vrátiť. Výhodou je, že si môžete zvoliť vlastnú úrokovú sadzbu, ktorá bude zvyčajne nižšia ako sadzba, ktorú by ste museli zaplatiť za získanie bankového úveru.
Prečo firmy potrebujú financovanie dlhov
Podniky sa obracajú na dlhové financovanie, keď potrebujú získať kapitál na financovanie operácií, projektov alebo rast podnikania, či už ide o nákup nového vybavenia, plnenie zmluvy s vysokou hodnotou alebo spustenie novej marketingovej kampane. Tieto typy projektov si zvyčajne vyžadujú veľkú počiatočnú investíciu a dlhové financovanie pomáha rozložiť náklady v priebehu času. Jednou z hlavných výhod je to, že vám umožňuje udržať si kontrolu nad vašou spoločnosťou. Na rozdiel od kapitálového financovania nemá dlhové financovanie žiadny vplyv na vlastníctvo ani na to, ako spoločnosť funguje. Musíte však zaplatiť pôžičku alebo dlhopis späť, takže je to drahšie ako vlastné financovanie. Vždy by ste mali nakupovať riešenie financovania, ktoré najlepšie vyhovuje vašim potrebám.
Dlhové financovanie prepadov, ktoré si treba dávať pozor
V prípade malých podnikov a začínajúcich podnikateľov je najdôležitejší problém dostať úver na prvom mieste. Veritelia sa na prvý pohľad pozerajú na váš cash flow, obchodnú a kreditnú históriu. Chcú si byť istí, že môžete robiť pravidelné platby a že zvyčajne chcú nejakú formu zábezpeky. Vlastník firmy môže tiež poskytnúť osobnú záruku na splatenie akéhokoľvek nesplateného dlhu, čo môže ohroziť vlastné aktíva. Tieto kritériá môžu byť ťažkou výzvou pre začínajúce podniky alebo pre tých, ktorí majú neisté peňažné toky. Ste tiež na milosť úrokových sadzieb. Dokonca aj malé zvýšenie sadzieb by vám mohlo zanechať nadmerné pôžičky a nebolo by schopné vyrovnať sa s vašimi prevádzkovými nákladmi z dôvodu splácania dlhov. Podniky, ktoré si vypožičiavajú peniaze na činnosti generujúce príjmy, ako napríklad modernizácia strojov alebo pridanie výrobnej linky, môžu lepšie vykompenzovať riziko.
