Rovnako ako akýkoľvek iný podnikateľský úver, úver v naturáliách, nazývaný často pôžička PIK, vyžaduje, aby dlžník zaplatil úrok. Na rozdiel od väčšiny podnikateľských úverov však úroky z úveru PIK nie sú v čase splácania vyplatené v hotovosti. Namiesto toho dlžník poskytne podiel v bezhotovostnej forme. Napriek tomu, ak sa úver použije na podnikateľské účely, hodnota PIK by mala byť daňovo odpočítateľná.
PIK Pôžičky
Úvery v naturáliách umožňujú podnikom požičiavať si peniaze na relatívne krátke časové obdobie - päť rokov je bežné - bez toho, aby museli prísť s hotovosťou na splácanie tohto dlhu. Namiesto toho poskytuje veriteľovi niečo iné, často akcie akcií v spoločnosti. Povedzme, že spoločnosť získa pôžičku PIK vo výške 5 miliónov dolárov s 10-ročnou ročnou úrokovou sadzbou. Po prvom roku spoločnosť dlhuje 500 tisíc dolárov v záujme PIK.
Zvýšený záujem
Jednou z charakteristických čŕt úveru PIK je, že dlžník nielen spája dlžné akcie ako úroky a posiela ich veriteľovi. Namiesto toho sa hodnota akcií PIK pripočíta k hlavnému zostatku úveru, čo umožňuje podiel na zlúčenie. Po uplynutí jedného roka pri 10% ročnom úroku, v našom príklade pôžičky vo výške 5 miliónov dolárov, zostatok úveru je 5 500 000 dolárov. Po ďalšom roku a ďalších 10 percent záujem je to 6 050 000 dolárov a tak ďalej. Na konci piatich rokov je zostatok 8.052.550 dolárov - pôvodná istina vo výške 5 miliónov dolárov plus úroky v hodnote 3.052.550 dolárov. PIK úvery sú splatné v plnej výške pri splatnosti, takže je to po prvýkrát, keď dlžník musí prísť s platbou. V závislosti od zmluvy o pôžičke môže veriteľ mať možnosť prevziať akciu alebo akýkoľvek iný ako PIK úrok alebo požadovať peňažný ekvivalent, pričom dlžník musí tento majetok predať.
Daňové odpočty
Pokiaľ je pôžička použitá na podnikanie a pôžička spĺňa štandardy interného daňového úradu pre odpočítateľný úrok, potom dlžník môže odpočítať úroky PIK ako náklady na podnikanie. Keď dlžník môže vziať odpočet závisí od toho, ktorá účtovná metóda dlžník používa. Ak vykonáva svoje účtovníctvo na hotovostnom základe, zrážka prichádza vtedy, keď je úrok skutočne zaplatený - na konci lehoty úveru. Ak používa účtovníctvo založené na časovom rozlíšení, dlžník zrazí úroky v roku, v ktorom vznikne - v prvom roku 500 000 dolárov, v druhom roku 550 000 dolárov a tak ďalej.
Kvalifikujúce úvery
Podniky môžu odpočítať úroky z úverov vrátane úrokov z PIK len vtedy, ak pôžička spĺňa tri kritériá. Po prvé, dlžník musí byť právne zodpovedný za dlh, čo znamená, že úroky PIK zaplatené z úveru niekoho iného nie sú odpočítateľné. Po druhé, pôžička musí byť predĺžená so zámerom, aby ju dlžník splatil v plnej výške - inými slovami, že za určitých okolností nebude odpustená. Po tretie, dlžník a veriteľ musia mať "skutočný vzťah medzi dlžníkom a veriteľom", čo nie je striktne vymedzené v daňovom práve, ale naznačuje formálnu úverovú zmluvu s uvedenou sadzbou a splátkovým harmonogramom, a nie " handshake deal."
