Mezanínové financovanie dostáva svoje meno, pretože sedí uprostred bežných úverov a kapitálového financovania. Môže to byť atraktívny spôsob, ako rastúce podniky preklenúť rozdiel medzi tým, čo banky požičiavajú proti aktívam a hodnote veľkého projektu alebo akvizície. Hlavnými zdrojmi mezanínového financovania sú banky, penzijné fondy, poisťovne a súkromní investori.
Tipy
-
Financovanie mezanínov je druhom pôžičky, ktorá využíva akcie spoločnosti ako kolaterál. Ak nemôžete zaplatiť pôžičku, veriteľ prevádza dlh na akciový podiel vašej spoločnosti.
Dlh a kapitál vysvetlil
Aby ste porozumeli financovaniu mezanínového financovania, musíte najprv pochopiť ďalšie dve široké kategórie financovania podnikov: dlhové financovanie a vlastné imanie. Dlh je výhodnou štruktúrou pre väčšinu podnikateľských úverov - veriteľ vám poskytuje peniaze za pevné splátky plus úroky v stanovenom časovom horizonte, ako je 10 alebo 15 rokov. Veriteľ vie presne aký návrat získa od svojej investície. Finančné investície do akcií zahŕňajú predaj akcií vo vašom podniku akcionárom. Investori sa podieľajú na vlastníctve spoločnosti a podelia sa o váš úspech o zvyšovanie hodnoty akcií. Je to riskantnejšie ako dlhové financovanie, ale odmeny sú potenciálne vyššie.
Mezanín sedí v strede
Mezanínové financie sedia uprostred financovania dlhov a vlastného imania a kombinujú prvky oboch. Mechanici sa líšia medzi veriteľmi, ale zvyčajne dostanete pôžičku s použitím akcií spoločnosti ako zábezpeky. Ak nemôžete úver splácať späť po určitej dobe, veriteľ konvertuje dlh na akciový podiel vašej spoločnosti za vopred stanovenú cenu za akciu. Veriteľ môže získať späť svoje náklady prostredníctvom akcií vo vašom podniku, ktoré potenciálne zvýšia hodnotu.
Mezanínové financie pre podnikanie
Pre podniky má mezanínové financovanie veľa atraktívnych funkcií. Jedná sa o nezabezpečenú pôžičku, čo znamená, že nekvalifikujete aktíva ako zábezpeku a veritelia majú tendenciu vykonať minimálnu náležitú starostlivosť. Financie z mezzanínov majú nižšiu pozíciu v kapitálovej štruktúre vašej spoločnosti, čo znamená, že splácate úver len vtedy, keď sú splnené vyššie záväzky v prípade, že spoločnosť prestane pracovať. Tieto funkcie vedú k vysokým úrokovým sadzbám. Väčšina veriteľov bude hľadať výnosy v regióne od 12 do 20 percent.
Kedy používať Mezzanine Finance
Firmy zvyčajne využívajú mezanínové financovanie na zvýšenie hotovosti na veľké projekty. Povedzme, že chcete získať 15 miliónov dolárov na odkúpenie manažmentu a ste sa dohodli na pôžičke za 10 miliónov dolárov so štandardným veriteľom. Medzinárska dohoda vám môže poskytnúť ďalšie 3 milióny dolárov. Stačí len vložiť 2 milióny dolárov namiesto 5 miliónov dolárov. Financovanie z mezzanínov je založené na vašej schopnosti splácať dlh z peňažného toku. Ak chcete získať kvalifikáciu, potrebujete históriu pevných príjmov a rastu, vysoký peňažný tok a zavedenú povesť vo vašom odvetví.
