Spoločnosť musí financovať svoje činnosti, rozširovať svoje podnikanie a dlhodobo sa darí. Spoločnosť sa na to spolieha na firemný výkaz peňažných tokov, ktorý sa označuje aj ako správa o likvidite. Vedieť, čo zvyšuje rast spoločnosti, je dôležité najmä pre investorov, ktorí nakupujú korporátne akcie s dlhodobou perspektívou.
definícia
Výkaz peňažných tokov je účtovná správa, ktorá informuje investorov o tom, ako spoločnosť využíva svoje finančné prostriedky. Vyhlásenie poskytuje prehľad o pohyboch likvidity firmy, ktoré jasne ukazujú, ako udržiava adekvátne úrovne pracovného kapitálu. Pracovný kapitál meria krátkodobú disponibilitu v hotovosti a rovná sa obežnému majetku (napríklad hotovosť a zásoby) mínus krátkodobé záväzky, známe aj ako krátkodobé dlhy. Spoločnosť s viacerými dcérskymi spoločnosťami spája alebo konsoliduje správy o likvidite všetkých dcérskych spoločností s cieľom vytvoriť konsolidovaný výkaz peňažných tokov. Vo výkaze účtovníci vykazujú konsolidované peňažné toky z prevádzkových činností, investičných činností a finančných činností.
význam
Výkaz peňažných tokov je dôležitým dokumentom, ktorý si investori pozorne sledujú. Správa čerpá svoj význam z toho, že poskytuje údaje o solventnosti firmy - to je jej schopnosť platiť dlhy. Pre investorov a hráčov na finančnom trhu je dôležité, aby podnikové riadenie ukázalo, že spoločnosť nedáva všetky svoje vajcia do jedného koša - inými slovami, firemné obchodné línie diverzifikujú svoje investície v rôznych hospodárskych odvetviach.
Prevádzkové činnosti
Prvá položka v konsolidovanom výkaze o peňažných tokoch sa týka prevádzkových činností. Časť zahŕňa peňažné príjmy a platby, ktoré súvisia s každodennou činnosťou spoločnosti. Patria sem platby pre dodávateľov, príjmy od zákazníkov, úrokové náklady, náklady na prácu a ostatné všeobecné náklady. Konsolidované peňažné toky z prevádzkových činností sa tiež týkajú úrokov a dividend prijatých od iných spoločností a zaplatených daní z príjmov.
Investície
Konsolidované peňažné toky z investičných činností hovoria o histórii investičnej stratégie spoločnosti v krátkodobom aj dlhodobom horizonte. Táto časť uvádza verejnosti a investorom, kde sú priority spoločnosti. Rovnako dôležité je, že investičné aktivity poskytujú aj pohľad na ekonomické podmienky, keďže vrcholoví riaditelia sú vo všeobecnosti euforicky o dlhodobých investíciách, ak je ekonomika na silnej pozícii. V sekcii "investičné činnosti" uvádzajú podnikatelia účtovníctvo nákupy alebo predaj zariadenia a strojov, úvery poskytnuté iným spoločnostiam a nákupy cenných papierov, ako sú akcie a dlhopisy.
Finančné činnosti
Konsolidovaný peňažný tok z finančných činností poskytuje investorom užitočné informácie o pracovnom kapitále a kapitálovej štruktúre spoločnosti. Kapitálová štruktúra sa týka rôznych zdrojov financovania, ktoré spoločnosť využíva na financovanie svojej činnosti. Konkrétne sa finančné činnosti týkajú zvyšovania alebo zníženia splatných úverov, splátok dlhopisov a platieb dividend. Vyplácanie dlhopisov znamená splatenie dlhu pred splatnosťou a je bežnou praxou, najmä ak sadzby dlhopisov sú vyššie ako trhové sadzby.
