Rôzne interné faktory ovplyvňujú hospodársky rozvoj krajín tretieho sveta. Takéto faktory môžu reagovať na vonkajšie vplyvy, ako sú dovozné náklady, kolonializmus, zahraničná pomoc, zahraničný dlh a hospodárske politiky iných krajín, ktoré tiež majú veľký vplyv. Vnútorné faktory ovplyvňujúce hospodársky vývoj často spájajú vytváranie negatívnych cyklov, ktoré majú krajiny tretieho sveta problémy s únikom. Štyri dôležité faktory tohto druhu zahŕňajú korupciu, vnútorné konflikty, prírodné katastrofy a nedostatočnú infraštruktúru.
Vnútorné konflikty
Občianske vojny a etnické násilie majú vplyv na množstvo krajín tretieho sveta. Zničenie spôsobené týmito konfliktmi zvráti hospodársky rozvoj, odrádza turistiku a investície a prerušuje továrenskú výrobu. Vnútorný konflikt odvádza vládne výdavky od armády, od rozvoja infraštruktúry a ďalšieho úsilia o zlepšenie životnej úrovne. Občianske vojny vážne poškodzujú ekonomiku a výrazne zhoršujú úroveň chudoby, podľa The Stanley Foundation.
korupcia
Podobne ako v krajinách prvého sveta, korupcia postihuje mnohé krajiny tretieho sveta, hoci niektorí sa jej podarilo zmierniť. Korupcia znižuje interné a zahraničné investície a zároveň spôsobuje zneužitie štátnych prostriedkov. Korupcia tiež vytvára prekážky hospodárskej činnosti, ako napríklad začatie malého podnikania, podľa UNODC.
Prírodné katastrofy
Povodne, cyklóny a iné prírodné katastrofy majú škodlivý vplyv na krajiny tretieho sveta, ktoré vážne ovplyvňujú rozvoj. Infraštruktúra často odolá týmto katastrofám s menšími úspechmi ako rozvinuté krajiny. Odlesňovanie predstavuje veľký problém v krajinách, ako sú Filipíny a Etiópia, čo zhoršuje dopad povodní. Národné krajiny tretieho sveta zostávajú ekonomicky najzraniteľnejšie voči zemetraseniam, podľa Forbesu. Po prírodnej katastrofe sa ekonomiky mnohých krajín tretieho sveta sotva obnovia skôr, ako dôjde k ďalšej katastrofe.
infraštruktúra
Niektoré krajiny tretieho sveta majú malú infraštruktúru a mnohé z toho, čo majú, sa zhoršujú. Obmedzené interné prostriedky na výstavbu a údržbu vedú k rozpadajúcim sa cestám, výpadkom elektrickej energie, nespoľahlivým telefónnym službám a podobným problémom. Voda, prírodné katastrofy a korupcia prispievajú k tejto dileme. Nedostatok infraštruktúry narúša vnútorný a exportný obchod, ktorý vyžaduje dopravu, čo ovplyvňuje aj továrenský výkon. Napríklad špatný stav indonézskych námorných prístavov a ciest znižuje príjmy a prerušuje výrobu výrobcov tam umiestnených, podľa BBC.