Pred zákonom Gramm-Leach-Billey (zákon o modernizácii finančných služieb) z roku 1999 bolo podľa zákona Glass-Stegall Act z roku 1933 zakázané zlúčenie investičných bánk a obchodných bánk (meno, ktoré bolo bežným bankám odlíšené od investičných bánk). Po roku 1999 sa mohli obchodné banky a investičné banky zlúčiť a rozmazali rozdiel medzi typmi bánk. Zatiaľ čo problémy s bankovým priemyslom môžu priniesť finančnú krízu (takáto banková kríza v rokoch 2008-2009), komerčné banky sú dôležitou a nevyhnutnou súčasťou hospodárstva z niekoľkých dôvodov.
Prijímanie vkladov, kontrola hotovosti
Komerčné banky sa vyvíjali z dlhej tradície, ktorá sa datovala aspoň do talianskych peňazí a obchodníkov v 12. storočí, pri prijímaní vkladov a písaní šekov. Kontroly umožňujú lacnejšie transakčné náklady, zníženie nákladov spojených s prepravou peňazí na obchodovanie na veľké vzdialenosti a zníženie rizík krádeže peňazí. Prijímaním vkladov, ponúkaním úrokov z úsporných účtov a ponúkaním lacných kontrol banky banky lákajú zákazníkov, aby poskytli finančné prostriedky na to, aby mohli viesť k tvorbe príjmov. Zákazníci bánk dostávajú aj ekonomický bonus: bezpečnosť úschovne banky pre svoje úspory.
Finančné huby, ktoré znižujú náklady
Banky znižujú transakčné náklady v ekonomike tým, že agregujú zúčtovanie platieb medzi viacerými stranami, keďže tieto strany (zákazníci bánk, ostatné banky a tretie strany) vykonávajú finančné transakcie. Medzibankové systémy pomáhajú bankám prijímať platby z viacerých zdrojov. Banky nielen získavajú svoj podnik kvôli svojmu pohodliu, ale slúžia aj na zníženie priemerných nákladov na vyrovnanie medzi stranami. Globalizácia a integrácia ekonomiky pravdepodobne len zvýšia tento účinok.
Pôžičky a úvery
Keď banky prijímajú osobné vklady a zhromažďujú ich, zvyčajne majú iba nízke percento vkladov na dosah ruky a poskytujú čo najviac úverov. Úvery získavajú bankové peniaze z úrokov, ale pomáhajú aj fungovaniu ekonomického systému zvýšením dostupnosti kapitálu a umožnením podnikateľom využívať dlh na rozšírenie. Banky sú dôležitými zdrojmi typicky vysoko kvalitných úverov, najmä v porovnaní s ostatnými agentmi v ekonomike. Hoci niektoré percento emitovaných dlhov bude zlé, banka môže (vo všeobecnosti) stále plniť všetky svoje záväzky voči vkladateľom s použitím výnosov z diverzifikovaných príjmov.
Zlomové rezervy v bankovníctve a tvorbe peňazí
Banky sú pre hospodárstvo veľmi dôležité, pretože tým, že sa zapájajú do svojich aktivít, vytvárajú skutočne peniaze. Systém zlomok rezerv, univerzálny v modernom bankovníctve, znamená, že banky majú len určité percento vkladov na mieste. Držaná čiastková suma je dostatočne veľká na to, aby pokryla každodenné výbery z účtov, ale nestačila na pokrytie všetkých nárokov vkladateľov. Napríklad, ak je požiadavka na rezervy 10% a banka dostane vklad vo výške 100 USD, mohla by požičať 90 USD za celkovú peňažnú zásobu 190 USD. Ak sa zapožičané 90 dolárov zloží znovu, banka požičia asi 81 dolárov a celkové peniaze sú 271 dolárov. Aj keď banka nikdy nevytvára peniaze, čiastočné rezervné bankovníctvo vytvára skutočné peniaze.
Convience moderného bankovníctva
Okrem ezoterických argumentov týkajúcich sa peňažnej zásoby sú obchodné banky tiež dôležité, pretože znižujú transakčné náklady pomocou moderných technológií. Napríklad prenos elektronických peňazí znižuje náklady na zasielanie peňazí v mnohých prípadoch, a to tak v lodnej dopravnej a bezpečnostnej cene, ako aj riziko krádeže. Bankomaty umožňujú občanom dennodenný prístup k účtom a zvyšovanie rýchleho bankovníctva sa ešte rýchlejšie využíva prostredníctvom bankových služieb. Vzhľadom na to, že banky sa čoraz viac dostávajú k internetu, aby sa spojili so zákazníkmi, tento faktor pohodlia (ktorý šetrí čas a peniaze) sa len zvýši.
