Dobré finančné plánovanie znamená vyčleniť peniaze na mimoriadne udalosti, výučbu na vysokú školu, zálohu na dom a odchod do dôchodku. Finančné prostriedky sú vyčlenené na základe vášho rizikového profilu. To si vyžaduje nájdenie rovnováhy medzi pokladničnou hotovosťou, akciami, dlhopismi, nehnuteľnosťami a inými druhmi aktív, ktoré vám umožnia pohodlné a schopné spať v noci.
Fondy peňažného trhu a účty peňažného trhu sú dôležitými súčasťami tejto alokácie aktív. Ale čo je fond peňažného trhu a čo je účet peňažného trhu?
Čo je fond peňažného trhu a ako to funguje?
Fond peňažného trhu je podielový fond, ktorý investuje do krátkodobých cenných papierov vysokej kvality a vypláca dividendy blízke krátkodobým úrokovým sadzbám. Tieto finančné prostriedky sú likvidné, spätne odkúpiteľné na požiadanie a zriedkavo kolíšu ceny.
Sú registrované v komisii pre cenné papiere a burzy podľa zákona o investičných spoločnostiach z roku 1940 a regulované podľa pravidiel SEC 2a-7. Spoločnosť SEC má povinnosť požadovať, aby registrované fondy zverejňovali všetky relevantné riziká. SEC nezaisťuje investorov proti stratám.
Podiely fondu peňažného trhu sa denne oceňujú čistou hodnotou aktív, ktorá je známa aj ako NAV. NAV je majetok fondu znížený o pasíva na základe podielu. Maloobchodné a vládne fondy peňažného trhu sa snažia udržiavať stabilnú hodnotu NAV vo výške 1,00 USD za akciu. Používajú špeciálne metódy oceňovania a oceňovania na oceňovanie majetku svojich fondov a udržiavajú túto cenu akcií.
NAV iných typov fondov peňažného trhu nesmie používať tieto špeciálne metódy oceňovania a musí umožniť, aby sa ich NAV pohybovali. Zatiaľ čo sa tieto prostriedky snažia udržiavať stálu cenu, svoje NAV sa budú denne meniť podľa aktuálnych trhových podmienok. Investor by si mal byť vedomý spôsobu stanovenia cien fondu predtým, ako si kúpil akcie fondu peňažného trhu.
Typy fondov peňažného trhu
Fondy peňažného trhu sú určené pre rôzne druhy investorov. Niektoré fondy sú štruktúrované pre retailových investorov, zatiaľ čo iné sú určené pre inštitucionálnych investorov a majú vysoké minimálne počiatočné investičné požiadavky.
Finančné prostriedky peňažného trhu sú k dispozícii v štyroch typoch:
Štátne fondy: Tieto fondy investujú výhradne do krátkodobých amerických štátnych cenných papierov. Majú najnižšie riziká zo všetkých fondov peňažného trhu a platia najnižšie úrokové sadzby. Štátne pokladničné fondy sú určené pre investorov, ktorí chcú mať najmenšie riziko, ale chcú získať viac ako úroky z bankového sporiaceho účtu.
Fondy štátnej agentúry: Fondy agentúry investujú do poznámok a dlhopisov federálnych vládnych agentúr a sú garantované americkou štátnou pokladnicou. Príkladom by mohli byť poznámky Federálnej národnej asociácie hypotekárnych úverov. Aj keď sú o niečo rizikovejší než americké štátne pokladnice, tieto fondy ponúkajú mierne vyššie výnosy.
Diverzifikované zdaniteľné prostriedky: Diverzifikované fondy investujú do cenných papierov a dlhopisov amerických korporácií, komerčných papierov, dohôd o spätnom odkúpení, akceptácií bankárov a vkladov zahraničných bánk. Všetky cenné papiere majú splatnosť menej ako 120 dní. Tieto fondy sú rizikovejší ako iné fondy peňažného trhu, ale platia vyššie výnosy.
Fondy oslobodené od dane: Fondy oslobodené od dane investujú do krátkodobých cenných papierov štátnych a miestnych vlád. Zloženie týchto fondov sa značne líši. Niektoré fondy oslobodené od dane investujú iba do jedného štátu, zatiaľ čo iné fondy majú kombináciu štátov. Sú najrizikovejšími zo všetkých fondov peňažného trhu. Fondy oslobodené od dane sú najatraktívnejšie pre investorov, ktorí sú vo vysokých daňových pásmach a žijú v štátoch s vysokými daňami z príjmov, ako sú New York, Connecticut, New Jersey a Kalifornia.
Investor, ktorý vlastní niekoľko rôznych podielových fondov vydaných tou istou spoločnosťou, môže použiť fond peňažného trhu s tou istou spoločnosťou na dočasné vyčlenenie finančných prostriedkov. Povedzme napríklad, že investor chce predať svoju investíciu do akciového fondu, ale nerozhodol, kam ďalej investovať. Fond peňažného trhu je dobrým miestom na vloženie peňazí, kým nerozhodne.
Spoločnosti fondov podielových fondov používajú svoje fondy peňažného trhu ako spôsob, ako poskytovať svojim klientom celkové služby v oblasti správy hotovosti. Ponúkajú fondy peňažného trhu vhodné pre malých investorov. Minimálne počiatočné nákupy sa zvyčajne pohybujú od 500 EUR až po 5 000 EUR.
Fondy peňažného trhu ponúkajú niekoľko spôsobov na výber finančných prostriedkov. Vo všeobecnosti vzájomné fondy umožňujú investorom písať šeky na účte, ale môžu požadovať minimálnu sumu 500 EUR. Alternatívne môže investor požiadať o spätné odkúpenie akcií a môže odoslať výnosy alebo zaslať finančné prostriedky bankovým prevodom na svoj bankový účet.
Výhody Fondu peňažného trhu
Zachovanie kapitálu: Investori, ktorí sú riskantní a nie sú spokojní s investíciami, ktoré majú kolísavú hodnotu, vložia svoje peniaze do fondov peňažného trhu. Tieto fondy investujú len do krátkodobých cenných papierov s nízkymi rizikami.
Rýchly prístup k finančným prostriedkom v prípade núdze: Fondy peňažného trhu sú vysoko likvidné. Investori môžu svoje akcie splácať denne.
Lepšie výnosy: Fondy peňažného trhu zvyčajne ponúkajú vyššie úrokové sadzby v porovnaní s výnosmi na účtoch bánk alebo na účtoch peňažného trhu
Nevýhody fondov peňažného trhu
Nízke výnosy: Úrokové sadzby vyplácané fondmi peňažného trhu nemusia stačiť na to, aby prekonali mieru inflácie.
Nie je poistený: Hoci fondy peňažného trhu investujú do vysokokvalitných cenných papierov, nie sú však poistené ani garantované žiadnou federálnou agentúrou.
Obmedzené funkcie stiahnutia: Ak potrebujete peniaze rýchlo, fondy peňažného trhu nemusia byť tou najlepšou voľbou. Budete musieť napísať veľkú šek alebo vykonať elektronický bankový prevod. obidve tieto metódy môžu trvať niekoľko dní, kým sa nedostanú finančné prostriedky tam, kde ich chcete.
Výber Fondu peňažného trhu
Keďže fondy peňažného trhu sú k dispozícii v rôznych druhoch, prvým rozhodnutím je určiť, ktorý druh je najvhodnejší pre váš rizikový profil a daňovú situáciu. Bude to krátkodobý fond štátnej pokladnice, fond štátnych agentúr, diverzifikovaný fond s firemným dlhom alebo fond, ktorý investuje výhradne do bezcolných cenných papierov?
Koľko záujmov chcete dostávať? Štátne pokladničné fondy USA majú najnižšie výnosy a najnižšie riziko, zatiaľ čo diverzifikované firemné fondy budú mať najvyššie sadzby, ale mierne vyššie riziko.
A čo daňová situácia? Ak ste v daňovom pásme s vysokými príjmami a žijete vo vysoko zdaniteľnom štáte, daňový oslobodený fond vám môže poskytnúť najlepšie vrátenie po zdanení.
Vykonajte nejaký výskum a identifikujte spoločnú investičnú spoločnosť, ktorá ponúka rodinu finančných prostriedkov vrátane peňažného trhu. To vám umožní presunúť finančné prostriedky z hotovosti na akcie alebo dlhopisy, keďže sa zmenia podmienky na trhu.
Získajte prospekt a porovnávajte poplatky za prevádzkové výdavky pre niekoľko fondov peňažného trhu.
Porovnajte minimálnu počiatočnú investíciu. Táto suma sa pohybuje medzi FPT.
Pochopiť postupy pre čerpanie finančných prostriedkov z fondu peňažného trhu. Existuje minimálna čiastka na písanie kontrol? Ako dlho trvá odkúpenie akcií? Je možné prevod finančných prostriedkov elektronicky?
Čo je to účet peňažného trhu?
Účet peňažného trhu je platiacim účtom, ktorý zvyčajne platí vyššiu úrokovú sadzbu v porovnaní so sporiacim účtom. To je poistené až do výšky 250.000 dolárov spolkovou poisťovňou depozitnej korporácie pre bankové účty a National Credit Union Administration pre účty v družstevných záložne.
Banky môžu vyžadovať vyššie minimálne zostatky na MMA ako bežné sporiteľné účty. Účty peňažných trhov obmedzili možnosť písať šeky.
Finančné inštitúcie často platia úroky z účtov peňažného trhu na viazanom základe, čo znamená, že úroková sadzba je založená na výške finančných prostriedkov na účte; vyššie zostatky dostávajú vyššie úrokové sadzby.
Výhody účtu peňažného trhu
Federálne rezervné banky umožňujú majiteľovi účtu MMA písať mesiac až šesť kontrol. Ak má účet debetnú kartu, Fed tiež umožňuje až šesť výberov za mesiac. Z tohto dôvodu má MMA výhodu oboch kontrolných a sporiacich účtov.
Majte však na pamäti, že účet peňažného trhu nie je bežný účet. Ak potrebujete možnosť napísať viac šekov alebo uskutočniť častejšie výbery z debetných kariet, môže byť lepšia alternatíva úročený bežný účet aj v prípade, že platí nižšiu úrokovú sadzbu.
Nasledujú výhody z účtu peňažného trhu:
- FDIC a / alebo NCUA poisťuje účty.
- Mnohé finančné inštitúcie ponúkajú prístup k účtu prostredníctvom siete bankomatov.
- Niektoré banky povoľujú používanie účtu peňažného trhu ako zabezpečenie prečerpania pre váš bežný účet. Prevody prečerpania sa však počítajú s mesačným limitom šiestich prevodov podľa nariadenia D.
- Niekoľko bánk môže ponúkať bezplatné šeky s MMA.
- MMA je bezpečné miesto na získanie finančných prostriedkov pre mimoriadne udalosti.
- Niekedy finančné inštitúcie majú vysoké minimálne zostatky na otvorenie účtu peňažného trhu; až do výšky 10 000 USD.
- Úrokové sadzby pre MMA kolíšu v závislosti od zmien v celkových krátkodobých trhových sadzbách.
- Mnoho bánk vyžaduje od držiteľa účtu udržiavať minimálnu vyváženosť, aby sa vyhli mesačným poplatkom. Napríklad niektoré banky vyžadujú minimálny zostatok, napríklad 2500 dolárov, alebo si účtujú poplatok v rozpätí 12 dolárov za mesiac na pokrytie údržby účtu.
Nevýhody účtu peňažného trhu
Vyššie minimálne váhy: Banky môžu vyžadovať účty peňažného trhu na udržanie vyššieho minimálneho salda ako úspory alebo bežný účet. Zostatky nižšie ako minimum by mohli vyvolať vysoké poplatky za údržbu. Niektoré banky ponúkajú niekoľko spôsobov ako znížiť vaše požiadavky na minimálnu rovnováhu, napríklad priame priame vklady namiesto šekov.
Obmedzené výbery: Nariadenie D obmedzuje počet stiahnutia transakcií na šesť za mesiac. Patria sem šeky, prevody peňazí z účtu, prípustné zrážky, platby tretích strán a výbery z debetných kariet. Dobrou správou je, že niektoré banky nepočítajú výber od pokladníka smerom k limitu.
Nadmerné sankcie za odvolanie a poplatky: Banky môžu účtovať sankčné poplatky, ak majiteľ účtu urobí čerpanie presahujúce šesť povolených výberov za mesiac.
Dočasné úvodné sadzby: Banky môžu pri otvorení účtu peňažného trhu ponúkať vyššie úvodné poplatky, tieto atraktívne sadzby však časom zmiznú.
Poplatky za zatvorenie účtu: Aj keď nie sú všeobecne bežné, niektoré banky môžu odpočítať poplatky za zatvorenie účtu.
Lepšie dlhodobé sadzby sú k dispozícii inde: Účty peňažného trhu sú bezpečné investície, ktoré platia nižšie sadzby ako iné investície, ako sú dlhopisy, akcie a nehnuteľnosti. Sadzby MMA nemusia byť vyššie ako miera inflácie.
Aký je rozdiel medzi účtom peňažného trhu a fondom peňažného trhu?
Účty peňažného trhu sú poistené FDIC alebo NCUA až do výšky 250 000 USD; fondy peňažného trhu nie sú poistené.
Účty peňažného trhu sa otvárajú vkladom finančných prostriedkov v banke alebo družstevnom záložnom združení; fondy peňažného trhu sa vytvárajú prostredníctvom nákupu akcií z podielového fondu alebo investičného makléra.
Hoci sa fondy peňažného trhu považujú za bezpečné investície, ich výnosy sú nižšie ako dlhopisy a výrazne nižšie ako výnosy z akcií. V dôsledku toho investori používajú fondy peňažného trhu ako miesto na zapožičanie svojich peňazí, pričom čakajú na lepšie investičné príležitosti. Fondy peňažného trhu sú tiež nevyhnutným investičným nástrojom na udržanie primeranej likvidity v celkovej bilancii portfólia.
