Investori sa spoliehajú na informácie v účtovných závierkach na výber investícií do akcií. Aby boli tieto informácie spoľahlivé, spoločnosti, ktoré emitujú zásoby, musia mať primeranú vnútornú kontrolu. Z dôvodu veľkých strát investorov z podvodu zákony vyžadujú silnejšie hodnotenie vnútornej kontroly. Sarbanes-Oxley je jedným z týchto zákonov. Implementovaná v krokoch, jej cieľom je zvýšiť dôveru investorov, že vnútorná kontrola súvisiaca s finančnými správami je účinná.
vedenie
Výbor sponzorských organizácií je dobrovoľná organizácia, ktorá poskytuje usmernenia vnútornej kontroly. Výbor tvrdí, že investori v spoločnosti by si mali byť vedomí toho, že vnútorná kontrola poskytuje len primeranú istotu, že finančné informácie poskytnuté investorom sú presné. Absolútne uistenie je takmer nemožné dosiahnuť a je tiež nákladovo neprístupné. Zatiaľ čo dokumenty a formuláre sú rozhodujúcimi prvkami vnútornej kontroly, výbor zdôrazňuje, že vnútorná kontrola je implementovaná ľuďmi na všetkých úrovniach organizácie.
Kľúčové komponenty
Výbor sponzorských organizácií uvádza, že kontrolné prostredie je posilnené silnou riadiacou podporou aktivít vnútornej kontroly. Vedenie by malo vykonávať efektívnu komunikáciu a zdieľanie informácií o činnostiach vnútornej kontroly. Kontrolné činnosti by mali byť navrhnuté a monitorované v celej organizácii. Hodnotenia rizík by sa mali vykonávať pravidelne pri podávaní správ o finančných výkazoch a rizikách podvodov.
Zriadenie kontrol
Vrcholový manažment musí nastaviť tón pre vnútorné ovládanie. Okrem toho, že manažment musí oznámiť dôležitosť vnútornej kontroly, musí zabezpečiť vytvorenie vnútorných kontrol, ako je napríklad etický kódex, pravidlá schvaľovania výdavkov a ochrana fyzických aktív. Oddelenie povinností alebo zabezpečenie toho, aby jedna osoba nebola zodpovedná za všetky aspekty vysokorizikovej funkcie, je tiež dôležitá pre efektívnu vnútornú kontrolu. Napríklad pracovník, ktorý vyberá hotovosť, by nemal byť zodpovedný za zaznamenávanie vkladov v hotovosti. Ceny akcií môžu byť negatívne ovplyvnené, ak manažment nerealizuje efektívnu vnútornú kontrolu.
odpor
Odporcovia prísnych predpisov vnútornej kontroly vyjadrujú obavu, že nadmerné predpisy môžu odradiť spoločnosti od vydávania verejne obchodovaných akcií. Títo protivníci tvrdia, že náklady a papierovanie spojené s dodržiavaním nariadení sú príliš zaťažujúce. Nedostatočná podpora vrcholového manažmentu pre vnútornú kontrolu, neefektívne vzdelávanie zamestnancov a pomalé kultúrne zmeny vo vzťahu k vnútorným kontrolám môžu tieto spoločnosti menej efektívne, a preto nie sú spoľahlivé pre investorov na akciových trhoch.
