Keď manažérske tímy analyzujú výkonnosť spoločnosti, často používajú typ správy o rozptyle, ktorá porovnáva finančné štatistiky, aby zistili, ako sa líšia od jedného roka v porovnaní s výkonnosťou inej, obvykle bežného roka. Tento typ správy, ktorý sa nazýva rozptyl medziročného (YoY), je obzvlášť užitočný a dôkladný pri porovnávaní časových radov finančných údajov. Analytici dokážu rýchlo a jasne vidieť zmeny v rôznych obchodných aspektoch s analýzou za rok.
Tipy
-
Ak chcete vypočítať medziročné rozptyly, jednoducho odčítajte nové dáta z obdobia starého, potom rozdeľte svoj výsledok o staré údaje a získajte percento rozptylu.
Definovanie konceptu
YoY rozptyl je nástroj, ktorý používajú finančni analytici na meranie zmien v priebehu času pomocou jednoduchých matematických a rôznych čísel z účtovnej závierky spoločnosti. Výpočet sa zaoberá zmenou alebo rozptylom v dvoch hodnotách v čase, ako sú výnosy z predaja alebo čistý príjem. Tento výpočet rozptylu sa stáva veľmi užitočným pri analýze údajov za niekoľko rokov, ako napríklad výkonnosť spoločnosti za tri roky po sebe. Pri výpočte medziročného rastu môže výsledná odchýlka zistiť, či predaj vzrástol s očakávanou alebo cielenou sadzbou, či rast rastie rýchlejšie alebo pomalšie ako predaj a ďalšie užitočné informácie na riadenie a usmerňovanie finančných rozhodnutí spoločnosti.
Ďalšie bežne používané metriky vo výpočtoch rozptylu medzi rokmi zahŕňajú SG & A alebo predajné, všeobecné a administratívne výdavky. Kontrola tejto odchýlky medzi rokmi ukazuje, ako dobre spoločnosť spravovala svoje výdavky z jedného roka na druhý. Náklady na predaj tovaru (COGS) a EBITDA alebo výnosy pred zdanením a amortizáciou dane z úrokov sú tiež užitočné ukazovatele výkonnosti, ktoré sa majú preskúmať v analýze rozptylu medzi rokmi.
Ako vypočítať medziročný rast
Ak chcete vypočítať rozdiel medzi rokmi, môžete použiť ručnú počítačovú kalkulačku, aj keď je možné, že tabuľkový procesor bude efektívnejší. Ak chcete vykonať výpočet, vyberte údaje z dvoch porovnávaných rokov. Ak napríklad chcete vypočítať odchýlku v tržbách, použite nasledujúci vzorec:
Medziročná zmena = (tohtoročný predaj - minuloročný predaj) / minuloročný predaj
Napríklad, ak ste v minulom roku predali miniaplikácie v hodnote 10 000 USD a tržby za tento rok vzrástli na 15 000 USD, vypočítal by ste rozdiely takto:
Medziročný rozdiel = (15 000 - 10 000 USD) / 10 000 USD = 50 alebo 50% rozptyl
Výsledná odchýlka alebo zmena z jedného roka na druhý môže byť pozitívna, čo znamená rast alebo negatívny, čo by znamenalo pokles príjmov alebo prichádzajúcich výdavkov.
Interpretácia výpočtu za rok
Výpočtová analýza medzi rokmi poskytuje užitočný spôsob zobrazovania zmien v priebehu času, pretože rýchlo odhaľuje určité obchodné trendy. Keď porovnávate údaje za celý rok, všetky rozdiely medzi jednotlivými mesiacmi sa vyrovnajú. Napríklad, aj keď vaša firma robí väčšinu svojich predajov práve pred sviatkami, táto fluktuácia, nazývaná sezónnosť, sa vo vašom rozptylu nezobrazí ako výpočet ročných údajov.
V takomto prípade by vám mohlo byť užitočné urobiť pre každý z dvoch rokov mesačný výpočet rozptylu, aby ste sa okrem výpadkov medzi rokmi mohli podrobnejšie venovať sezónnym trendom. Výpočet variácie by ste vykonali každý mesiac; napríklad rozdiel medzi januárom 2017 a januárom 2018, februárom 2017 oproti februáru 2018 atď.
Pochopenie základu výpočtu
Pri vykonávaní výpočtu rozptylu medzi rokmi je dôležité skontrolovať, či je každý súbor údajov generovaný na rovnakom základe. Napríklad údaje o vašom ročnom predaji môžu pochádzať z posledného fiškálneho roka spoločnosti alebo by mohli byť najnovšie historické dáta firmy za posledných dvanásť mesiacov (TTM), ktoré by mohli zahŕňať iné časové obdobie ako údaje za fiškálny rok.
Ak spoločnosť vykoná obrovské podnikanie napríklad počas Vianoc, a vy vykonávate svoju analýzu s výkazom ziskov a strát spoločnosti TTM k 30. júnu 2018, budete potrebovať výkaz ziskov a strát spoločnosti TTM k 30. júnu 2017 za rovnaké porovnanie. Získali by ste iný a menej zmysluplný výsledok, ak by ste porovnali vaše údaje TTM s údajmi za fiškálny rok spoločnosti, ktorý skončí 31. decembra.
Okrem analýzy údajov o spoločnostiach nájdete analýzu rozptylu medzi rokmi, ktorá sa používa na preskúmanie ďalších finančných a ekonomických ukazovateľov, ako sú trendy v mierach inflácie, miery nezamestnanosti, úrokových sadzieb a HDP, hrubého domáceho produktu krajiny.
